Европейские кредитные рынки прощупывают почву для продажи рискованных долговых обязательств после краха Silicon Valley Bank и спасительное слияние Credit Suisse и UBS вызвало опасения заражения по всей финансовой системе.
В среду дистрибьютор строительных материалов Stark Group начал продажу нового кредита в размере 400 миллионов евро (431,56 миллиона долларов), согласно меморандуму, с которым ознакомилось агентство Reuters.
Продажа является проверкой аппетита инвесторов на фоне новых волнений на рынках, вызванных потрясениями в банковском секторе, которые повышают стоимость заимствований для эмитентов с более низким рейтингом.
Индекс iTraxx Europe Crossover, который измеряет стоимость страхования рисков по корзине европейских мусорных облигаций, в среду составил 471 базисный пункт (б.п.) после достижения четырехмесячного максимума неделю назад на уровне 515 б.п., согласно данным S&P Global Market Intelligence.
Один управляющий кредитным портфелем, который отказался назвать свое имя, сказал, что цены на вторичном рынке восстановились, как и индекс кроссовера.
Но он добавил, что кредитные сделки, которые в настоящее время заключаются на рынке, в основном являются продлением или дополнением к существующим кредитам, и новых сделок пока не было.
Срок погашения нового кредита Stark Group истекает в мае 2028 года и будет использован для рефинансирования существующего долга и погашения сумм, использованных в рамках возобновляемой кредитной линии, говорится в меморандуме.
Он будет платить на 500 базисных пунктов больше Euribor и предлагается по цене 95 центов за евро.
Продажу долга возглавляют BNP Paribas и JP Morgan.