Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в плюсе
По итогам торговой недели: DOW +0.67%, S&P +2.67%, Nasdaq +4.23%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги в плюсе, поскольку геополитические опасения ослабли и инвесторы переключили внимание на квартальные отчеты компаний, включая результаты ряда влиятельных технологических гигантов, а также важные экономические данные, включая первую оценку роста ВВП США за первый квартал и предпочитаемый показатель инфляции ФРС за март. Отсутствие дальнейшей эскалации конфликта с Израилем со стороны Ирана после ответного удара Израиля способствовало определенному ослаблению геополитических опасений. Это позволило участникам рынка сфокусироваться на отчетности корпоративного сегмента. Перед открытием рынка свои квартальные результаты представила Verizon (VZ). Стоимость акций VZ обвалилась на 4.68%. Позже на этой неделе свои результаты за третий квартал готовились представить такие компании, как Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META), IBM (IBM), Intel (INTC), Tesla (TSLA), General Motors (GM), Ford Motor (F), Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT), Visa (V), AT&T (T), T-Mobile US (TMUS), UPS (UPS), Merck (MRK), Honeywell (HON), Altria (MO), PepsiCo (PEP) и многие другие. Всего должны были отчитаться 158 компаний индекса S&P 500. Между тем, котировки акций Tesla (TSLA) упали на 3.31% после того, как агентство Bloomberg сообщило, что генеральный директор автопроизводителя Илон Маск предложил сократить численность персонала на 20%, а агентство Reuters сообщило, что компания снижает стоимость программного обеспечения для автопилота на 33% и цену на некоторые модели на $2000.
Во вторник основные фондовые индексы США значительно выросли, в то время как инвесторы анализировали предварительные данные по активности в частном секторе США, а также оценивали квартальные результаты множества компаний - “голубых фишек”, включая General Motors (GM), UPS (UPS) и GE Aerospace (GE). Предварительные оценки S&P Global показали, что рост активности в частном секторе США замедлился в апреле. Согласно отчету, сводный индекс деловой активности снизился до 50.9 в апреле с 52.1 в предыдущем месяце, что свидетельствует лишь о незначительном росте в частном секторе страны, который также был самым слабым с декабря. Активность в производственном секторе и секторе услуг росла более медленными темпами, при этом темпы роста снизились до трех- и пятимесячных минимумов соответственно. Предварительные оценки S&P Global были восприняты рынком как сигнал, указывающий на потенциальное замедление экономического роста в США, что может укрепить аргументы в пользу снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Однако данные не спровоцировали радикального пересмотра ожиданий в отношении предстоящих шагов ФРС. Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить Freeport-McMoRan (FCX), Danaher (DHR), Lockheed Martin (LMT), RTX (RTX), Spotify (SPOT), PepsiCo (PEP).
В среду основные фондовые индексы США завершили торги почти без изменений, в то время как инвесторы оценивали новый блок квартальных отчетов компаний, в том числе таких влиятельных эмитентов, как Tesla (TSLA), Visa (V), AT&T (T) и Boeing (BA). Инвесторы также получили данные, которые показали, что новые заказы на промышленные товары длительного пользования в США в марте выросли больше, чем ожидалось - на 2.6% после пересмотренного в сторону понижения роста на 0.7% в феврале. Эксперты ожидали увеличение на 2.5%. Это стало крупнейшим месячным приростом заказов с ноября прошлого года, чему в первую очередь способствовал устойчивый спрос на транспортное оборудование. Между тем, заказы на капитальные товары необоронного назначения, за исключением самолетов, которые являются важным показателем для планирования расходов бизнеса, выросли на 0.2% в марте после пересмотренного увеличения на 0.4% в феврале, оправдав ожидания экономистов. Мартовский отчет о заказах на товары длительного пользования согласуется с ожиданиями мягкой посадки экономики США.
В четверг основные фондовые индексы США зафиксировали снижение, поскольку инвесторы негативно отреагировали на предварительные данные по ВВП США за первый квартал и отчетность Meta Platforms (META). Министерство торговли сообщило, что его предварительные оценки указывают на то, что экономический рост в США в первом квартале замедлился до 1.6% с 3.4% в предыдущем квартале и оказался ниже прогнозов в 2.5%. Это ознаменовало замедление роста второй квартал подряд и самый низкий рост с момента сокращения в первой половине 2022 года. Более значительное, чем ожидалось, замедление крупнейшей экономики мира при сохранении устойчивого инфляционного давления стало потрясением для рынков. На этом фоне они несколько укрепили свои ставки на сентябрьское снижение процентных ставок Федеральной резервной системой, что, однако, не придало рынку акций оптимизма. Согласно CME FedWatch Tool, видели 59.2%-ную вероятность того, что первое снижения ставок ФРС состоится в сентябре против 69.8% днем ранее. Между тем, Meta Platforms сообщила, что ее прибыль в первом квартале 2024 года достигла $4.71 в расчете на одну акцию, что оказалось выше прогноза аналитиков на уровне $4.32 на одну акцию. Квартальная выручка тоже превзошла ожидания рынка, продемонстрировав увеличение 27.3% г/г. Несмотря на солидную отчетность, стоимость акций META обвалилась на 10.58%, поскольку компания увеличила прогноз капитальных вложений на текущий год, а также заявила, что ожидает, что капитальные затраты продолжат расти в следующем году, поскольку она активно инвестирует в поддержку своих амбициозных исследований в области искусственного интеллекта (ИИ) и усилий по разработке продуктов. Помимо Meta Platforms свои квартальные результаты также опубликовали пять компонентов индекса Dow - IBM (IBM), Merck (MRK), Caterpillar (CAT), Dow (DOW) и Honeywell (HON).
В пятницу основные фондовые индексы США заметно выросли, поскольку сильные квартальные результаты Alphabet (GOOG) и Microsoft (MSFT) способствовали ралли в акциях технологических компаний, а последние экономические данные не вынудили рынки отказаться от ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году. Между тем, участники рынка остались разочарованы квартальными результатами Chevron (CVX) и Exxon Mobil (XOM). Отчет Министерства торговли показал, что инфляция в марте продемонстрировала незначительные признаки замедления, при этом ключевой показатель, за которым внимательно следит Федеральная резервная система, показывает, что ценовое давление остается повышенным. Согласно отчету, в марте базовый индекс цен расходов на личное потребление - без учета продуктов питания и энергии - вырос на 2,8% годовых, как и в феврале. Экономисты ожидали замедление роста до 2,7%. Общий индекс цен расходов на личное потребление вырос на 2,7% по сравнению с прогнозом в 2,6%. В месячном исчислении оба показателя выросли на 0,3%, как и ожидалось, что соответствует росту с февраля. Личные расходы выросли на 0,8% за месяц, что немного выше прогноза в 0,7%. Личные доходы выросли на 0,5%, что соответствует ожиданиям и превышает рост на 0,3% в феврале. Между тем, данные, опубликованные Мичиганским университетом, показали, что потребительские настроения в США в апреле ухудшились больше, чем предполагалось ранее. Согласно отчету, индекс потребительских настроений за апрель был пересмотрен в сторону понижения до 77.2 с предварительного значения 77.9. Экономисты ожидали, что индекс не изменится по сравнению с предварительным значением. В марте индекс составлял 79.4. Инфляционные ожидания на предстоящий год выросли немного больше, чем предполагалось ранее - до 3.2% с 2.9% в марте. Долгосрочные инфляционные ожидания также выросли - до 3.0% с 2.8% в марте. После публикации последних отчетов, рынки продолжают ожидать как минимум одного снижения ставок ФРС в этом году. Согласно CME FedWatch Tool, рынки видят 58,1%-ную вероятность, что ставки будут снижены на заседании в сентябре, и 67.5%-ную вероятность, что шаг будет одобрен в ноябре.
В отраслевом разрезе все 11 секторов индекса S&P за период 22 - 26 апреля включительно показали повышение. Больше всего вырос технологический сектор (+5,29%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю повышение показали 17 из 30 акций, входящих в состав индекса. В лидерах роста оказались акции Goldman Sachs Group, Inc. (GS, +5.94%). Аутсайдером оказались акции International Business Machines Corp. (IBM, -8.22%).