Обзор европейской сессии: Доллар колеблется вблизи 3-месячного минимума

Доллар ослаб по отношению к корзине основных валют, достигнув самого низкого уровня с середины августа, поскольку инвесторы пересмотрели перспективы денежно-кредитной политики и экономического роста. 

Значительное большинство политиков ФРС намекали на то, что вскоре будет уместно замедлить темпы повышения процентных ставок, чтобы центральный банк оценил экономический ландшафт. Ранее в этом месяце ФРС четвертый раз подряд повысила ставку на 75 базисных пунктов и довела стоимость заимствований до самого высокого уровня с 2008 года, чтобы обуздать упрямо высокую инфляцию. 

Денежные рынки сейчас оценивают вероятность того, что центральный банк в декабре повысит ставку на 50 б.п., с вероятностью 70%. 

В то же время растущие волнения в Китае из-за строгих ограничений на COVID-19 усилили опасения по поводу вялого экономического роста, одновременно снижая аппетит к риску. Наиболее выраженная активность продаж была против евро на фоне ожиданий узкого разрыва в процентных ставках между ЕЦБ и ФРС.

Евро вырос до отметки выше $1,04 в понедельник, приблизившись к уровням, невиданным за последние пять месяцев, благодаря ослаблению доллара и падению доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы все больше обеспокоены экономическими перспективами, делая ставку на меньшее повышение ставки ФРС на 50 б.п. в декабре. 

В Европе ЕЦБ по-прежнему привержен продолжению повышения ставок для сдерживания высокой инфляции, и сохраняются сомнения в том, что центральный банк повысит ключевую стоимость заимствований на 75 б.п. в третий раз на заседании в следующем месяце. Многие политики-ястребы выступают за то, чтобы возможности для замедления повышения процентных ставок были ограничены.

Японская иена выросла более чем на 1% по отношению к доллару США и торговалась ниже 138, так как волнения в Китае из-за случаев covid и ограничений напугали инвесторов. Между тем, некоторые инвесторы начинают делать ставки на то, что Банк Японии изменит денежно-кредитную политику в краткосрочной перспективе. 

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в понедельник, что “ужесточение условий на рынке труда поможет повысить заработную плату в будущем. Губернатор постоянно настаивал на необходимости сохранения масштабных стимулирующих мер банка до тех пор, пока заработная плата не вырастет настолько, чтобы компенсировать рост стоимости жизни. 

Годовые базовые потребительские цены в Японии выросли до 40-летнего максимума в 3,6% в октябре, поскольку высокие мировые цены на сырьевые товары и слабая иена привели к росту затрат на импорт.

ЕUR/USD: пара растет с  $1.0340 до $1.0490, достигнув 5-месячного максимума.

GBP/USD: пара в основном растете с $1.2025 до 1.2115 и остается около 3,5-месячного максимума $1.2150, достигнутого на прошлой неделе.

USD/JPY: пар в основном снижается с Y138.45 до Y137.50, достигнув нового 3-месячного минимума.

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении сальдо платежного баланса за 3-й квартал. В 14:00 GMT состоится выступление главы ЕЦБ Лагард. В 23:30 GMT Япония сообщит об изменении уровня безработицы за октябрь, а в 23:50 GMT - об изменении розничной торговли за октябрь.