Инфляция в еврозоне выросла до нового рекорда, превзойдя ожидания и усилив призывы к агрессивному повышению процентных ставок, проводимому центральными банками по всему миру.
Вновь вызванные резким ростом цен на продукты питания и энергоносители, потребительские цены в июне подскочили на 8,6% по сравнению с годом ранее - по сравнению с 8,1% в мае. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост на 8,5%. Средняя оценка, полученная в ходе опроса, не дотягивала до 11 из последних 12 месяцев.
Данные отражают растущее давление на домохозяйства и фирмы по всему валютному блоку, состоящему из 19 членов, где Франция, Италия и Испания сообщили о новых рекордных максимумах на этой неделе. В Германии, экономике №1 континента, замедление произошло только благодаря снижению налогов на топливо и временным скидкам на проезд в общественном транспорте. В Балтийском регионе рост цен превысил 20%.
Правительства выделили миллиарды евро на поддержку, но их возможности помочь ограничены после того, как они потратили огромные суммы во время пандемии.
Находясь на пороге первого повышения ставки более чем за десятилетие, Европейский центральный банк столкнулся с критикой за то, что позволил инфляции выйти далеко за пределы целевого показателя в 2%, в то время как его коллеги, такие как Федеральная резервная система, начали повышать ставки, которые достигли 75 базисных пунктов.
ЕЦБ винит в бедах Европы резкий рост цен на энергоносители после карантина, который резко возрос, когда Россия напала на Украину. В то время как этот неуклонный рост цен усилился, показатель базовой инфляции, исключая энергоносители и продукты питания, снизился до 3,7% в июне.
Доходность немецких двухлетних облигаций, которые наиболее чувствительны к изменениям процентных ставок, выросла на четыре базисных пункта до 0,69%, в то время как денежные рынки ставили на 151 базисный пункт повышения к концу года по сравнению со 146 в четверг.
Учитывая признаки того, что ожидания относительно будущих цен растут, ЕЦБ планирует повысить ставку по депозитам на четверть пункта в июле.
Следующее заседание ЕЦБ состоится в сентябре, и пятничные данные практически зафиксируют повышение ставки на полпункта, которое было запланировано на тот момент, если инфляционный фон не улучшится. Это привело бы к тому, что ставка по депозитам - в настоящее время -0,5% - впервые за восемь лет вернулась бы выше нуля.
Политики также спешат внедрить меры, защищающие от потенциальной паники на рынках облигаций более слабых государств еврозоны по мере роста стоимости заимствований, стремясь обеспечить эффективность своих усилий по борьбе с инфляцией.