Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в плюсе
По итогам торговой недели: DOW +5.40%, S&P +6.46%, Nasdaq +7.49%
В понедельник фондовые рынки США были закрыты в связи с государственным праздником.
Во вторник основные фондовые индексы США заметно выросли, поскольку инвесторы покупали сильно перепроданные акции, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу возможной рецессии. Основные фондовые индексы США зафиксировали резкие потери по итогам предыдущей недели, которые были худшими с марта 2020 года, из-за усилившихся опасений, что агрессивная борьба ФРС с инфляцией может спровоцировать рецессию в американской экономике, поскольку спрос подавляется более высокими процентными ставками и стоимостью займов. Это, вероятно, поставит прибыль корпоративного сегмента в фокус внимания рынков как один из последних ключевых факторов роста, которые способны удержать США от широкого спада в конце второго квартала. Данные Refinitiv показали, что аналитики ожидают, что рост прибыли во втором квартале замедлится до 5.6%, в результате чего совокупная прибыль S&P 500 составит около $464.7 млрд., в основном благодаря росту прибыли компаний энергетического сектора. Между тем, инвесторы проигнорировали данные, которые показали, что продажи существующих домов в США снизились в мае. Согласно данным Национальной ассоциации риелторов, продажи существующих домов упали в мае на 3.4%, до 5.41 млн. единиц. Продажи оказались на 8.6% ниже, чем в мае 2021 года. Апрельские продажи также были пересмотрены в сторону понижения. Майский показатель также оказался самым слабым с июня 2020 года, в первые месяцы пандемии.
В среду основные фондовые индексы США незначительно снизились, пострадав от падения энергетического сектора и заявлений главы ФРС Пауэлла, который подтвердил свою приверженность сдерживанию инфляции. Растущие опасения, что американская экономика может скатиться в рецессию в последнее время продолжали оказывать давление на акции. В первый день своего двухдневного выступления с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике перед американскими законодателями, Пауэлл заявил, что ФРС продолжит повышать ставки, чтобы снизить инфляцию, в основном повторяя свои комментарии прошлой недели. Он не упомянул размер будущих повышений ставок, но сообщил, что их темпы будут зависеть от поступающих данных. Пауэлл также отметил, что инфляция неожиданно выросла за последний год, и возможны дальнейшие сюрпризы. По словам председателя ФРС, имеющиеся данные за май предполагают, что рост базового показателя годовой инфляции PCE, вероятно, сохранился на уровне апреля (4.9%) или немного снизился. В то же время последние показатели свидетельствуют о том, что рост реального ВВП в этом квартале ускорился, а потребительские расходы остаются высокими. Однако, ужесточение финансовых условий, наблюдающееся в последние месяцы, должно продолжать сдерживать рост и способствовать лучшему балансу спроса и предложения, добавил он.
В четверг основные фондовые индексы США умеренно выросли, в то время как инвесторы взвешивали предупреждение председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлла о возможной рецессии в ближайшей перспективе в крупнейшей экономике мира. Между тем, обнародованные данные показали, что число новых заявок на получение пособия по безработице снизилось на прошлой неделе и колебалось вблизи исторических минимумов, что является признаком того, что рынок труда США остается напряженным, несмотря на признаки экономического спада. Согласно отчету Министерства труда, первичные обращения за пособием по безработице упали с учетом сезонных колебаний до 229 000 на прошлой неделе с пересмотренного уровня предыдущей недели в 231 000. Это немного выше среднего недельного показателя 2019 года, равного 218 000, когда рынок труда также исторически был напряженным. Напротив, разочарованием для рынка стали предварительные данные по индексам PMI, которые показали, что рост деловой активности в частном секторе замедлился в июне.
В пятницу основные фондовые индексы США значительно выросли на фоне нескольких благоприятных сообщений. В частности, президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что опасения по поводу рецессии в США преувеличены. Он также подтвердил свою поддержку “авансового” повышения процентных ставок для сдерживания инфляции. Еще одним поводом для оптимизма стали данные Мичиганского университета, которые показали, что окончательное июньское значение долгосрочных потребительских инфляционных ожиданий в США снизилось с первоначально заявленного 14-летнего максимума, что потенциально снижает актуальность более резкого повышения процентных ставок ФРС. Респонденты заявили, что ожидают роста инфляции на 3.1% в течение следующих 5-10 лет по сравнению с предварительным показателем в 3.3%. Они также ожидают, что цены вырастут на 5.3% в течение следующего года, что соответствует первоначальной цифре. Определенную поддержку рынку также оказали данные, которые показали, что продажи новых домов в США продемонстрировали значительный рост в мае. Согласно данным Министерства торговли США, продажи новых домов выросли на 10.7%, до 696 000 в годовом исчислении после падения на 12.0%, до пересмотренного в сторону повышения показателя в 629 000 в апреле. Скачек удивил экономистов, которые ожидали, что продажи новых домов упадут до 588 000 с 591 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.
В отраслевом разрезе 9 из 11 секторов индекса S&P за период 21 - 24 июня включительно показали повышение. Больше всего вырос потребительский циклический сектор (+9,68%). Наибольшее падение зафиксировал энергетический сектор (-5,81%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю повышение показали 16 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции Chevron Corporation (CVX, -13.29%). В лидерах роста оказались акции Merck & Co., Inc. (MRK, +8,71%).