С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 падает на 0,34% к отметке 6717 пунктов. Бенчмарк
падает, несмотря на то, что шатдаун закончился, а в экономике США намечается
ускорение на отложенном спросе. Участники торгов боятся ошибиться из-за плохой
видимости. Туман отсутствия статистики окутал рынок.
Как
только Палата представителей США проголосовала за законопроект по временному
финансированию правительства, началась гонка по подготовке ранее
неопубликованной статистики. Участники торгов были уверены, что получат все и
сразу. Они ожидали, что отчеты по инфляции и рынку труда за сентябрь и октябрь
выйдут один за одним. Эти данные покажут охлаждение, что позволит ФРС снизить
ставку в декабре. И на всплеске спроса S&P 500 взлетит к новому году выше
7000 пунктов.
Этот
сценарий поддерживается тем, что бенчмарк поднялся выше важного сопротивления
6850 пунктов. Если бы удалось закрепиться выше, ралли бы уже стартовало. Но в
четверг пришли разъяснения. Экономический советник Белого Дома Кевин Хассет
заявил, что данные по рынку труда за сентябрь могут выйти в полном объеме
только на следующей неделе. А вот октябрьский отчет если и выйдет, то в
урезанном виде и без данных по безработице, так как опросов домохозяйств в октябре
не проводили из-за шатдауна.
Участники
торгов оказались в тумане неопределенности. А пока все решили ждать прояснения
ситуации, S&P 500 заскользил вниз и закрыл ценовой разрыв на 6740 пунктах
от 10 ноября. Продавать дальше уже страшно. При падении ниже 6700 коррекция
может ускориться до 6500, так как там тоже есть незакрытый гэп. К тому же,
участники торгов понимают, что рост бенчмарка, скорее всего, продолжится до
конца года. Даже текущий уровень скидки уже начинает привлекать покупателей.
Что-то
похожее было в 2019 году, когда на следующий день после завершения шатдауна, фьючерс
на S&P 500 упал на 1,50%, а в следующие два дня падение не только выкупили,
но и запустили 3-месячное ралли на 12,0%. Поэтому упустить шанс никому не
хочется.
Крупные
инвесторы на этой неделе фиксировали прибыль. Без данных четверга и пятницы
недельный отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $3,59 млрд. С
учетом крупнейшей покупки с апреля на $12,0 млрд. неделей ранее
позиционирование все равно остается бычьим.
Следующая
неделя будет исключительно важной. Если бенчмарк удержится вблизи текущих
отметок, шансы на восстановление и переход в ралли вырастут. Помимо
долгожданной статистики из США, участники торгов будут ждать отчет Nvidia
(NVDA). Лидеру ИИ-сектора нельзя промахиваться.
Техническая
картина для S&P 500 снова развернулась. Бенчмарк перешел из нисходящей технической
модели в восходящую с базовым таргетом 6850-6950. В случае закрепления выше 6950 активируется
сценарий экстремального роста к 7200-7300.
На рынке
нефти идет благоприятный технический период. Он продлится до конца ноября. Пока
что котировкам не только не удается закрепиться выше 3-месячной пробитой
поддержки $65,00-67,00 за баррель Brent. Они с трудом держатся недалеко от
$65,00. Если не получится пробиться выше до конца ноября, падение продолжится к
$55,00-57,00. Здесь же недалеко находится финальная цель нисходящего тренда
$45,00-55,00.
На рынке
золота продолжается боковик. Важный уровень поддержки $3800-3900 за тройскую
унцию остается не пробитым. Сигналом о запуске еще одной крупной волны роста
станет закрепление выше сопротивления $4320-4420.
На
валютном рынке доллар США отступает. Пара EURUSD достигла сопротивления
1,16400-1,16600. Если удастся закрепиться выше, станет доступно закрытие
ценового разрыва от 1,17380.