С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,4% к отметке 6743 пунктов. Бенчмарк
продолжает движение к экстремальному таргету 6900-7000 пунктов. Он продавливает
промежуточное сопротивление 6720-6740 пунктов. Как только оно будет пройдено,
экстремальное ралли ускорится.
Глава
ФРС на этой неделе отказался от публичного выступления и ушел в тень. Джером
Пауэлл должен был выступить в четверг на банковской конференции. Но вместо
этого, он записал приветственное слово без упоминания монетарной политики. Участники
торгов остались в легком недоумении. Но. как оказалось, Пауэлл нашел единственный
правильный ход. В четверг появились сообщения, что Бюро трудовой статистики
собирает сотрудников для подготовки инфляционного отчета за сентябрь. Учитывая
«шатдаун», его публикация не предполагается, как и NonFarm Payrolls. Она назначена
на следующую среду. А во вторник намечено еще одно выступление Пауэлла.
Возможно, глава ФРС хочет опереться на данные по сентябрю и высказывать свою
позицию более уверенно. Иначе можно очень сильно подставиться под критику президента
США Дональда Трампа. Трамп в свою очередь, возможно, готовит дезинфляционный
сюрприз для рынка. Иначе зачем допускать публикацию данных по инфляции, когда
можно этого и не делать. Глава Бюро трудовой статистики – это ставленник
Трампа.
Если
история действительно такая, для S&P 500 следующая неделя снова будет
рекордной. В США стартует сезон корпоративной отчетности. Первыми по традиции
пойдут банки. Ожидания неплохие. Комбинация из смягчения риторики Пауэлла,
дезинфляции в США и неплохой отчетности банков может закинуть фондовый бенчмарк
до экстремального таргета 6900-7000 пунктов.
Крупные
инвесторы не против. Без данных четверга и пятницы, недельный приток в акции
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $4,26 млрд. Для окончательных выводов
нужно дождаться полной статистики. Если она останется положительной, то с
учетом покупки на позапрошлой неделе на $11,34 млрд., можно будет говорить, что
«крупняк» все еще в ралли к 6900-7000 пунктов.
Появляется
все больше сообщений о смягчении позиций республиканцев. Об этом говорят
конгрессмены от Демократической партии. Возможно это не совсем так, но
переговорная активность, по всей видимости, растет. Вероятность завершения
шатдауна на следующей неделе повышается.
Техническая
картина для S&P 500 не изменилась. Фьючерс в рамках восходящей формации
перешагнул базовую цель 6500-6600 пунктов. Текущая отметка 6743 пункта.
Бенчмарк пробует пройти промежуточное сопротивление 6720-6740 пунктов. Как
только оно останется позади, ралли к экстремальному таргету 6900-7000
ускорится. Следующим промежуточным сопротивлением станет диапазон 6820-6840
пунктов.
На рынке
нефти идет неблагоприятный технический период. Он продлится до конца октября.
Котировки сначала отскочили от нижней границы поддержки $65,00-67,00 за баррель
Brent. Потом упали, ударившись о сопротивление. Теперь они снова тестируют уровень
$65,00. Текущая отметка $64,80. Израиль и ХАМАС подписали первую фазу мирного
соглашения. Это сигнал сокращения военной премии в нефти. Если уровень $65,00
не выдержит, падение продолжится к следующему уровню $55,00-57,00. Здесь же
недалеко находится финальная цель нисходящего тренда $45,00-55,00.
На рынке
золота начинается волатильность. Цены превысили экстремальную цель $3850-3950.
В моменте они достигали $4059 за тройскую унцию. Это новый исторический
максимум. Но на новостях о перемирии на Ближнем Востоке произошел откат.
Возможно, разворотная фигура начала формироваться. Это может занять
неопределенное количество времени. Перекупленность драгметалла рекордная за всю
историю. Однако, торопиться с «шортами» все равно не стоит.
На
валютном рынке произошел крупный провал. Пара EURUSD упала на 1,68% к 1,15410.
Политический кризис во Франции давит на европейскую валюту. Пара перепродана.
На 1,17380 остался незакрытый ценовой разрыв. Отскок может быть к этому уровню.
Дальше направления пока не просматривается. Возможен как рост выше 1,19000, так
и падение ниже 1,15000. Сигналом роста к 1,19000 станет закрепление выше
1,17600-1,17800.