С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 растет на 1,23% к отметке 6245 пунктов.
Результат прекрасный. Бенчмарк раньше времени поднялся выше недельного сопротивления
6150-6170 пунктов и несколько раз обновил исторический максимум. Последний раз
это было на 6283 пунктах. Сейчас он уперся в следующий промежуточный уровень
6250-6270. Это новое недельное сопротивление. Оно должно продержаться до конца
следующей недели. Участникам торгов может потребоваться время для того чтобы
обдумать крупные события, а именно оценить последствия принятия налогового
билля Дональда Трампа, неожиданно сильный отчет по рынку труда США. На
горизонте следующей недели маячит дедлайн по торговым переговорам,
установленный Трампом 9 июля.
Билль
самое светлое пятно в этой картине. Во вторник его принял Сенат. S&P 500 на
этом к четвергу прибавил 0,93%, к 6229 пунктам. И уже в четверг вечером он был одобрен
Палатой представителей. Это смягчило удар от сильного отчета по рынку труда США
за июнь. В четверг Nonfarm
Payrolls (NFP) превзошел прогнозы Уолл-стрит, 147 тыс. против 111 тыс. Особенно
впечатляющим индикатор показался на фоне данных ADP в среду, показавшим
снижение рабочих мест на 33 тыс. Еще большим шоком стал уровень безработицы.
Консенсус-прогноз давал рост с 4,2% до 4,3%. Фактически, показатель сократился
до 4,1%. Это самый лучший уровень с февраля. Доходности по 10-летним трежерис
подскочили с 4,26% до 4,36%. Доллар США укрепился. А S&P 500 замешкался
около 6220 пунктов. Но после одобрения налогового закона Трампа Палатой
представителей США фондовый бенчмарк взлетел к историческому максимуму 6283.
Сегодня американские площадки закрыты на выходной. Фьючерс на S&P 500 немного корректируется.
Сильный
отчет по рынку труда придавил шансы на июльское снижение ставки с 25,3% до
4,7%. Но это участники торгов переживут. Их слишком сильно манит экстремальный таргет
6350-6450 пунктов. А вот повышение тарифов в 9 июля, обещанное Трампом, гораздо
опасней. Соглашений с Японией и ЕС так и не достигнуто. Если за выходные с
Японией или ЕС не будет достигнут прогресс в переговорах, нельзя исключать
откат на фондовом рынке. Затягивание с соглашениями способно провалить S&P
500 обратно к 6000. Это главная тема новой недели.
Крупные
инвесторы снизили покупки. С понедельника по среду приток в SPDR S&P 500
ETF Trust (SPY) составил $2,30 млрд. После $9,98 млрд. на прошлой неделе, это кажется
небольшим значением. Но «крупняк» по-прежнему ставит на ралли к 6350-6450. Это
радует. Возможно инвесторы уверен в скором соглашении с ЕС и Японией.
Техническая
картина для S&P 500 улучшилась. Фьючерс в рамках восходящей формации
перешагнул через базовую цель 5950-6050 пунктов и активировал сценарий роста к
экстремальному таргету 6350-6450 пунктов. Бенчмарк уже достиг ближайшего
сопротивления 6250-6270 и теперь может взять недельную паузу перед финальным
рывком вверх. Ближайшая поддержка 6150-6170.
На рынке
нефти продолжается неблагоприятный технический период. Котировки упали к
поддержке $67,00-69,00 за баррель Brent. Закрепиться ниже не получилось, поэтому
более вероятен новый подскок в направлении $76,00-78,00. Это базовый сценарий.
Если пробой все-таки произойдет, спад продолжится к $57,00-59,00.
На рынке
золота ситуация меняется. Цены не смогли пробиться ниже уровня поддержки $3230
— 3250 за тройскую унцию и отскочили к сопротивлению $3330 - 3350. Это намекает
на уход в летний боковик, как минимум до середины августа. Только там возможен
выход из $3250-3450. Для более раннего падения ниже нужно закрепиться под
$3230.
На
валютном рынке доллар США в шаге от крупного отката. Пара EURUSD имеет высокие
шансы откатиться к 1,15000-1,15500. Экстремальная цель 1,18000-1,19000 уже
выполнена. Идти выше невероятно сложно. Текущая отметка 1,17740. Пора
корректироваться.