Итак, глава ФРС все-таки признал возможность рецессии в США из-за
слишком агрессивных действий регулятора. Джерому Пауэллу пришлось тяжело, но
другого выхода у него просто не оставалось.
Во-первых, данные по деловой активности (PMI) в США в июне, которые
были опубликованы в четверг прямо перед вторым выступлением Пауэлла в Конгрессе
США, наверняка заставили округлить глаза даже видавших виды макроэкономистов и
инвесторов. PMI в секторе услуг в США в июне упал с 53,4 пункта до 51,6 пункта,
что очень много. А PMI в производственном секторе США в буквальном смысле
рухнул с 57,0 пунктов до 52,4 пункта. Естественно, если бы глава ФРС решил бы
проигнорировать эти данные, заявив матерым американским политикам, что такой
быстрый спад экономической активности это ерунда, то в лучшем случае они
покрутили бы у виска, решив что Пауэлл невменяем.
А во-вторых, игнорирование ФРС резкого ухудшения
макроэкономической статистики и параноидальное желание во что бы то ни стало
победить инфляцию не оставило бы фондовому рынку США возможности для летнего
отскока.
А так Джером Пауэлл смог показать свою адекватность конгрессменам
и рынки смог подбодрить, оставив надежду на замедление темпов ужесточения
монетарной политики в случае дальнейшего ухудшения ситуации в экономике США.
Так что теперь до следующего заседания ФРС 26-27 июля для
американского рынка все выглядит очень даже неплохо. Фьючерс на индекс широкого
рынка S&P 500 пока остается в рамках агрессивной понижательной формации, но
он уже в шаге от смены технической формации на восходящую. Достаточно подняться
еще немного и понедельник с открытия торгов может появится сигнал на покупку.
Использовать его или нет другой вопрос, но при желании можно будет рискнуть на
мизерный объем и воспользоваться возможностью.
Цены на нефть разыгрывают трагикомедию, делая вид что сил на
обновление исторического максимума не осталось. На этот счет есть очень большие
сомнения, потому что тайминг для реализации варианта с ростом к экстремальным
целям в $160,00-180,00 за баррель Brent продолжит действовать еще 2 недели
точно. Так что откат цен ниже $110,00 за баррель Brent конечно смущает, но
веских причин для пересмотра базового сценария пока нет.
На рынке золота продолжается период снижения цен, который должен
продлиться практически до конца июля. Цены продвинулись ниже уровня сопротивления
$1840 за тройскую унцию к отметкам $1820-1825. Если удастся закрепиться ниже
этого барьера движение к первой цели снижения в районе в $1730-1750 за тройскую
унцию может ускориться. Продажи, открытые из диапазона $1860-1880 сохраняют
свою актуальность, новые операции могут быть интересны в случае возврата в зону
открытия продаж.
На валютном рынке продолжилась консолидация. Пара EURUSD осталась
в восходящей технической формации, но тайминг стал более прозрачным. Базовой
целью роста пары выступает диапазон 1,07000-1,08000. Однако для следующей
недели крайним уровнем сопротивления будет выступать уровень 1,05300-1,05500,
так что особых вариантов для новых операций не видно.
Пара GBPUSD перешла в нисходящую техническую формацию с крайним
уровнем поддержки на 1,22200-1,22400 и сильным ближайшим сопротивлением на
1,23200. Покупать доллар США в текущей ситуации не очень хочется, так что лучше
подождать смены формации на восходящую.