Американский фондовый рынок продолжает
медленно, но уверенно расти. Фьючерс на индекс S&P 500 практически добрался
до своей базовой цели в 4600-4650 пунктов. Cейчас бенчмарк находится на отметке 4591 пункт, так что уже
сегодня «обязательные» цели роста с высокой вероятностью будут выполнены.
Что будет дальше вопрос очень сложный,
потому что никаких драйверов для роста американского рынка уже не осталось. ФРС
перекрыла приток ликвидности и вот-вот приступит к ее откачке. Темпы
экономического роста снижаются, инфляция ускоряется, сжимая маржу американского
корпоративного сектора, что наверняка будет отражено в отчетности за первый
квартал 2022 года.
Можно какое-то время разыгрывать карту
скорого перемирия в Украине, но этот фактор не может быть причиной устойчивого
роста американского фондового рынка, особенно когда Джо Байден одновременно
пытается протащить законопроект о рекордном повышении налогов. Так что получается картина неизбежного
падения фондовых индексов, вопрос только в тактической способности и желании
США оттянуть начало спада.
На этой неделе, в среду, опубликуют
данные по американскому ВВП за четвертый квартал 2021 года. Вероятно, это будут
последние сильные данные по экономическому росту США, создающие впечатление
позитивной картины. Так что не исключена положительная реакция на эту
статистику. Несмотря на то, что фьючерс на индекс остается в рамках восходящей
технической формации цели роста выполнены, значит и агрессивные покупки,
которые могли быть открыты от 4370-4375 пунктов пришло время закрывать и
переходить в режим ожидания.
У рынка нефти есть полторы недели для
того чтобы успеть воплотить сценарий «нефть по $160,00-180,00» без паузы до
второй половины мая. Котировки пока никак не могут преодолеть ближайшее
сопротивление в $120,00 за баррель Brent, что говорит о слабости рынка.
Возможно, что-то изменится после заседания ОПЕК+, намеченного на среду-четверг,
хотя верится с трудом, учитывая высокие цены на нефть и приверженность всех
стран участниц соглашения к соблюдению его условий. Остается ждать.
Рынок золота слетел со своего пьедестала
на отметках $1950-1960 за тройскую унцию. Причиной этого, вероятно выступили
ожидание деэскалации ситуации в Украине и рост доходности по 10-летним
гособлигациям США до 2,5%. Период снижения золота продолжает действовать до
второй половины апреля, так что продажи, открытые из диапазона $1950-1960 за
тройскую унцию с целью снижения к отметке $1840 стоит удерживать. К текущему
моменту котировки держатся ниже важной поддержки $1920-1930. Если удастся закрепиться на текущих уровнях около
$1910, то дорогу на $1840 можно будет считать открытой.
На валютном рынке ситуация остается запутанной.
Пара EURUSD сохраняет восходящую техническую структуру с целью роста к
1,13000-1,14000. Однако другие технические факторы продолжают указывать на
высокую вероятность падения пары ниже 1,08000. Так что однозначных позиций
сейчас нет. Высокорискованные продажи, открытые со средней ценой в 1,10450,
имеет смысл удерживать.
Ближайшая поддержка пары располагается
на отметке 1,08500. Пара уже ее тестировала, однако безрезультатно. Хорошая
возможность для снижения до этого уровня может появиться при публикации ВВП США
в среду или NonFarm Payrolls в пятницу.
Пара GBPUSD сменила восходящую
техническую формацию на агрессивно нисходящую с целью снижения к
1,28000-1,28500. Ближайшим сопротивлением и зоной открытия продаж является
диапазон 1,31200-1,31400.