«Вторжения»
России в Украину 16 февраля так и не случилось. Казалось бы, можно выдохнуть, а
фондовым индексам развернуться вверх. Но в конце недели мы видим прямо
противоположную картину - американские фондовые индексы так и не смогли
закрепиться выше 200-дневных скользящих средних и в четверг провалились ниже
этих важных уровней, демонстрируя уязвимость всего рынка.
В четверг Белый
дом назвал новую дату «вторжения». Теперь это 20 февраля. Правда рынок испугало
больше не это, а минометные обстрелы, которые начались на линии разграничения
между Украиной и непризнанными Донецкой и Луганской народными республиками,
которые могли бы стать спусковым крючком для более масштабных боевых действий.
Американские
фондовые индексы на этих новостях упали на 2,0%. Но странно не это, а то, что,
когда Россия и США вечером того же дня неожиданно договорились о новом раунде
переговоров для того «чтобы разрешить конфликт дипломатическим путем» индексы
не выросли. Хотя можно говорить о формальной возможности для отыгрыша разрядки
напряженности.
Так что это еще
один сигнал того, что инвесторы либо не видят хороших возможностей для покупки
американских акций, либо не верят в переговоры, ожидая что в выходные или на
следующей неделе будет новая эскалация напряженности на российско-украинской
границе.
Техническая
картина тоже говорит о крайне высокой уязвимости американского фондового рынка.
Во-первых, сразу три основных индекса находятся ниже 200-дневных скользящих
средних. А во-вторых, индекс широкого рынка S&P 500 рискует активизировать агрессивную нисходящую
техническую формацию с целью 4150-4200 пунктов по индексу S&P 500 к концу
следующей недели, если не закроет сегодняшние торги выше 4390 пунктов. На
текущий момент фьючерс на S&P 500 торгуется немного выше этого уровня на
отметке 4402 пункта, а потому никакой уверенности пока нет.
На рынке нефти в
процесс реализации спекулятивного сценария «нефть по $100» вмешался иранский
фактор. В среду главный переговорщик Ирана по «ядерной сделке» Али Багери Кани
опубликовал сообщение, в котором говорилось о том, что стороны очень близки к
соглашению, а значит и к возвращению 1,0-1,3 млн. б/с иранской нефти на мировой
рынок. Рынок отреагировал сильным падением котировок на 5,0% с $96,00 за баррель
Brent до $91,10 за баррель. Однако на фоне роста геополитической напряженности
на российско-украинской границе в четверг цены вновь вернулись к $93,00-94,00
за баррель.
В пятницу цены
на нефть снова снижаются, достигнув важного уровня поддержки $91,50-92,00 за
баррель Brent. Так что от этих отметок возможен существенный отскок. Но пока
это именно отскок, так как техническая формация на рынке понижательная несмотря
на все еще актуальный сценарий «нефть по $100». Значит и покупать сейчас
опасно, и продавать пока рановато.
А вот рынок
золота на этой неделе оказался фаворитом. Геополитическая напряженность пошла
ему на пользу. Золото подорожало на 2,0%, вплотную приблизившись к важному
уровню сопротивления $1910-1930 за тройскую унцию. До конца февраля золото
может спокойно удерживать эти уровни, после чего уже весной стоит ожидать
глубокого снижения котировок.
На валютном
рынке пара EURUSD остается в рамках нисходящей технической формации, с
ориентиром снижения к 1,10500-1,11500. На этой неделе пара так и не смогла
дотянуться до крайнего уровня сопротивления 1,14100-1,14300, остановившись
около 1,13950. Теперь она нацеливается
на откат к промежуточной поддержке на 1,13200-1,13400 на следующей неделе. Если
рост к 1,14100-1,14300 все-таки состоится, то продажи с целью 1,13300 из этого
диапазона будут по-прежнему интересны.
Пара GBPUSD в
отличии от EURUSD по-прежнему остается в рамках растущей технической формации с
целью 1,37000-1,38000. Пара смогла достичь уровня сопротивления 1,36000-1,36200
и даже немного его превысить. Однако возможности по откату пары резко
сократились, так что движение
к 1,35300-1,35600 стоит воспринимать как прекрасную возможность для закрытия
продаж. Если такого отката сегодня так и не случится, то продажи все равно
стоит закрывать.