С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,4% к отметке 6674 пункта. В
пятницу бенчмарк провел удачный ретест пробитого сопротивления 6620-6640
пунктов. Это резко повышает шансы на экстремальное ралли к 6900-7000 пунктам.
Ценовой
индекс расходов на личное потребление (PCE) совпал с ожиданиями Уолл-стрит.
Индикатор в августе вырос с 2,6% г/г до 2,7% г/г. В базовой версии, без учета
цен на продукты питания и энергию, он остался на июльском уровне 2,9% г/г. Это
терпимо. Вместе с ускорением ВВП США во втором квартале с 3,3% кв/кв до 3,8%
кв/кв жесткость ФРС может чуть-чуть усилиться. Но в конечном итоге все зависит
от шатдауна и NonFarm Payrolls (NFP).
Данные по
американскому рынку труда будут опубликованы в пятницу, если не случится приостановки
работы правительства в эту среду. А вот этого обещать никто не может. Президент
США Дональд Трамп все-таки решил встретиться с лидерами Конгресса в
понедельник. Если на встрече не случится прорыва, «шатдаун» станет почти
неизбежным. Публиковать макроэкономические данные в пятницу будет просто некому.
Если
отчет покажет улучшение на рынке труда в сентябре, снижение ставки станет менее
вероятным. Получает, что Трампу было бы лучше, чтобы отчет не выходил. Если же,
летнее охлаждение рынка труда продолжится и осенью, тогда президенту США
выгоднее опубликовать отчет как можно скорее. Мнения на этот счет разные. Но
крупные инвесторы поставили на «отмену шатдауна». После подсчета данных
четверга и пятницы, недельный приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) в
$5,30 млрд. подскочил до $11,34 млрд. Последний раз они так крупно покупали
апрельский провал. Там был приток $19,3 млрд. После этого рост S&P 500
почти не останавливался. Похоже, что «крупняк» поставил на экстремальное ралли
к 6900-7000 пунктов. Удачный ретест пробитого сопротивления 6620-6640 пунктов
тоже говорит в пользу этого сценария. Получается, скорее всего, «шатдауна»
удастся избежать. В понедельник - вторник должны прийти позитивные новости. И тогда
внимание участников торгов сместится на американский рынок труда.
В среду
выйдет Nonfarm Payrolls от
ADP. Прогноз Уолл-стрит нейтральный - 53 тыс. новых рабочих мест против
августовских 54 тыс. В этот же день выйдут данные по деловой активности в
производственном секторе США. Консенсус дает небольшое улучшение в сентябре.
Умеренное ускорение активности обычно хорошо влияет на рынок. Потом все будут
ждать официальные данные по американскому рынку труда в пятницу.
Техническая
картина для S&P 500 улучшилась. Фьючерс в рамках восходящей формации
перешагнул базовую цель 6500-6600 пунктов. Текущая отметка 6679 пункта.
Пробитое сопротивления 6620-6640 пунктов удачно протестировано. Теперь должно
активироваться ралли к экстремальному таргету 6900-7000. Вариант коррекции
снова станет возможен лишь при падении к поддержке 6520-6540.
На рынке
нефти идет неблагоприятный технический период. Он продлится до конца октября.
Котировки поднялись выше поддержки $66,00-68,00 за баррель Brent. Текущая
отметка $68,31. Нужно провести ретест $68,00. Ближайшее сопротивление
$76,00-78,00. Следующая поддержка на $56,00-58,00.
На рынке
золота новое ускорение. Цены пробили промежуточное сопротивлению $3760-3780.
Они идут к экстремальной цели $3850-3950. Перекупленность рекордная за всю
историю. Следующее сопротивление $3860-3880.
На
валютном рынке сохраняется высокая неопределенность. Паре EURUSD не дали
достичь экстремального таргета 1,19500-1,20500. «Ястребиные» заявления главы
ФРС в позапрошлую среду остановили рост на 1,19180. На прошлой неделе ситуация
повторилась. Пара упала к 1,16450. Это ниже 1,17000 и указывает на дальнейшее
снижение. Сейчас идут попытки сильного отскока. Явного направления нет.
Возможен как рост выше 1,19000, так и падение ниже 1,15000.