С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 дорожает на 1,2% к отметке 6368 пунктов. Бенчмарк
четыре разя обновлял исторический максимум. Сейчас вершина записана на 6385
пунктах. Но и это может быть не предел.
Неделя
принесла много позитива. В выходные министр финансов Скотт Бессент защищал
главу ФРС Джерома Пауэлла. Во вторник Дональд Трамп объявил о «большой сделке»
с Японией. В среду Alphabet (GOOG) и Tesla (TSLA) побили прогнозы Уолл-стрит.
Правда в отчетности последней, было заметно и много проблем. Сказывается
политическая деятельность Илона Маска. В четверг в США вышли PMI. Данные
смешанные. Производственный сектор упал, а сервисный взлетел. Но если смотреть
на композитный индекс, рост активности в июле с 52,9 до 54,6 пунктов говорит о
силе экономики.
В
четверг президент США Дональд Трамп отправился в штаб-квартиру ФРС. Он осмотрел
строительную площадку, спросил Джерома Пауэлла про удорожание реконструкции.
Глава ФРС не растерялся. Отвечал уверенно. В конце Трамп сказал, что не хочет
увольнять Пауэлла. Он просто любит снижение процентных ставок, и надеется, что
чиновник примет «правильное» решение на заседании следующей недели. Инвесторы
остались довольны.
Формально
фондовый бенчмарк теперь может протестировать на прочность уровень 6450 пунктов.
С технической точки зрения времени на это почти до середины августа. Дальше вероятна
коррекция неопределенного размера.
Крупные
инвесторы фиксировались. За этот неполный недельный отрезок из SPDR S&P 500
ETF Trust (SPY) ушло $2,17 млрд. Возможно, после подсчета четверга и пятницы
ситуация изменится в лучшую сторону. А, возможно, достижение экстремального
таргета 6350-6450, наоборот всех распугает.
Закрытие
торгов может быть скучноватым. Пятница с точки зрения корпоративных и
макроэкономических публикаций довольно пустая. Участники торгов уже думают про
следующую неделю. Судя по запланированным событиям, она может стать одной из
самых интенсивных за последние месяцы.
Заседание
ФРС, Nonfarm Payrolls,
ВВП США, PCE, отчеты Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META), Apple (AAPL) и
Amazon (AMZN). Главная интрига - «правильное» решение Пауэлла. Группой
поддержки выступает корпоративная отчетность. Если решение окажется
«неправильным», «великолепная четверка» должна поддержать рынок.
Техническая
картина для S&P 500 ухудшилась. Фьючерс в рамках восходящей формации достиг
экстремального таргета 6350-6450 пунктов. Сейчас бенчмарк держится немного выше
сопротивления 6350-6370. Это повышает вероятность роста к следующему
сопротивлению 6450-6470. Здесь же проходит граница таргета. Пробить ее будет
очень сложно. Во второй половине августа повышается вероятность коррекции.
На рынке
нефти продолжается неблагоприятный технический период. Поддержка $67,00-69,00
за баррель Brent сместилась выше. Она уже на $71,00-73,00. Это ухудшает
положение нефти. Но котировки не отступают, а это уже признак силы. Следующий
уровень теперь на $81,00-83,00. Если удержаться не получится, произойдет спад к
$61,00-63,00.
На рынке
золота ситуация стабильна. Цены не могут пробиться ниже уровня поддержки $3230
— 3250 за тройскую унцию. Но и преодолеть сопротивление $3430-3450 они тоже не
могут. Произошла коррекция к уровню $3330 - 3350. Текущая отметка $3343. Летний
боковик продолжается. Он может сохраниться как минимум до середины августа.
Только там возможен выход из диапазона $3250-3450. Для более раннего падения
ниже, нужно закрепиться под $3230.
На
валютном рынке доллар США просел. Пара EURUSD поднималась 1,17880. Но теперь
может предпринять новую попытку снижения к 1,15000-1,15500. На прошлой неделе
она почти достигла этой зоны. Падение остановилось на 1,15560. Текущая отметка
— 1,17350.