С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,22% к отметке 6251 пункт. В
четверг бенчмарк рос сильнее - на 0,87% к 6290 пунктам. Теперь это новый
исторический максимум. Но, как всегда вмешался американский президент Дональд
Трамп. Из-за уголовного дела в отношении бывшего президента Бразилии Жаира
Болсонару, Экс-президент обвиняется в попытке госпереворота. Трамп на фоне
внутренних политических дрязг латиноамериканской страны решил «выкатить»
Бразилии импортные пошлины в 50,0%. Столь открытое вмешательство во внутренние
дела другой страны считается недопустимым.
В
четверг американский президент пошел еще дальше. Трамп снова начал угрожать
Канаде. На этот раз он размахивает 35%-ными пошлинами. Также он заявил, что
повышение всеобъемлющих тарифов с 10,0% до 15,0-20,0% хорошая идея. А заодно
неплохо бы поднять пошлины на импорт меди до 50,0%.
Если в
тарифных угрозах Канаде и миру еще есть хоть какой-то тактический смысл, так
как это может ускорить договоренности. Но причем тут медь, непонятно. Медь -
важнейший сырьевой товар. Она используется в производстве электротехники. Как
американским бизнесменам реализовывать импортозамещение, когда их внутренние
цены станут на 50,0% дороже.
Американскому
президенту хорошо бы сбавить обороты или ему в этом помогут рынки, точнее
говоря их обвал. Тактику Трампа уже прочитали. Если первый наезд не
срабатывает, он отходит назад и договаривается.
S&P
500 по инерции идет к экстремальному таргету 3350-3450. На следующей неделе эта
цель с высокой вероятностью будет достигнута. Этому может способствовать начало
сезона корпоративной отчетности в США.
На
макроэкономические публикации внимания мало. Позиция ФРС в протоколах с
последнего заседания нейтральная. Такое ощущение, что регулятор зашел в
июльский тупик. Возможно ситуацию сдвинет инфляция. Отчет за июнь выйдет в
следующий вторник.
Крупные
инвесторы продолжают покупать. За этот неполный недельный отрезок приток в SPDR
S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $2,83 млрд. Пока этого недостаточно джля
того, чтобы говорить о серьезном росте бенчмарка. Скорее «крупняк» тоже идет по
инерции к 6350-6450 пунктам.
Техническая
картина для S&P 500 не изменилась. Фьючерс в рамках восходящей формации
почти достиг экстремального таргета 6350-6450 пунктов. Сейчас бенчмарк держится
внутри ближайшего сопротивления 6250-6270. На следующей неделе сопротивление
сдвинется к 6350-6370. Дорога к экстремальному таргета станет полностью
открыта. Ближайшая поддержка 6150-6170.
На рынке
нефти котировки упали к поддержке $67,00-69,00 за баррель Brent. Закрепиться
ниже не получилось. Это повышает шансы на новый подскок в направлении
$76,00-78,00. Решение ОПЕК+ нарастить добычу в августе еще на 548 тыс. баррелей
практически не повлияло на котировки. Это сигнал силы. Но если пробой
$67,00-69,00 все-таки произойдет, спад продолжится к $57,00-59,00.
На рынке
золота ситуация стабильна. Цены не могут пробиться ниже уровня поддержки $3230
— 3250 за тройскую унцию. Идет отскок к сопротивлению $3330 - 3350. Это
намекает на уход в летний боковик как минимум до середины августа. Только там
возможен выход из диапазона $3250-3450. Для более раннего падения ниже нужно
закрепиться под $3230.
На
валютном рынке доллар США постепенно отыгрывает потери. Перенос торгового
дедлайна на 1 августа помогает. Пара EURUSD имеет высокие шансы откатиться к
1,15000-1,15500. Экстремальная цель растущей модели 1,18000-1,19000 уже
выполнена. Идти выше невероятно сложно. Текущая отметка 1,16860. Пора ускорять
падение.