Короткая неделя почти закончилась. В США
продолжается празднование Дня благодарения. Но в отличие от четверга, в пятницу
американские трейдеры выйдут на короткую торговую сессию чтобы отыграть свежие
данные по деловой активности (PMI).
Вчера уже публиковались данные по
деловой активности в еврозоне и Великобритании. Все индикаторы PMI подросли в
ноябре. Британскому сектору услуг даже удалось выбраться в зону роста, к
отметке 50,5 пунктов. Возможно, что и американская статистика окажется получше,
тогда доллар США мог бы уйти в коррекционный рост. Уолл-стрит ожидает
небольшого ухудшения ноябрьских PMI.
Волатильность на американской статистике
может дать последний несильный залп этой недели. После этого инвесторы будут
готовиться к выходным и заодно обдумывать последствия 4-дневного перемирия в
секторе Газа, а также переноса заседания ОПЕК+ с 26 на 30 ноября. Связаны ли
эти два события? На рынке говорят о том, что перенос заседания расширенного
картеля связан с нежеланием Анголы и Нигерии снижать уровень добычи. Однако,
нельзя исключать и другие причины перевода встречи мониторингового комитета
ОПЕК+ не только на более
позднюю дату, но и в онлайн. Последний раз, когда что-то подобное происходило было
в марте 2020 года, когда цены на нефть за месяц рухнули на 54%.
На размышления наталкивает и то, что
перенос встречи пришелся на неделю, когда фьючерс на индекс S&P 500
окажется в зоне потенциального разворота. Падение фондового бенчмарка здесь
необязательно, но как-то очень вовремя он вернулся к уровням конца июля для
закрытия гэпа на 4580 пунктах. Техническая модель указывает, что именно на
следующей неделе решится судьба предновогоднего ралли S&P 500. Или
4800-4900 пунктов, или разворот и падение непонятного масштаба.
В этой логике следующая торговая
пятидневка должна была бы иметь какие-то важные события. Но из интересного там
только ВВП США, ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) и пятничное
выступление главы ФРС. ВВП США не подходит на роль сильного триггера по
определению. PCE судя по слабым октябрьским данным по американской инфляции
тоже должен снизиться и поддержать уверенность в скорой мягкости ФРС. Пятничное
выступление Джерома Пауэлла тоже не дает времени для приличного падения. Отсюда
и беспокойство инвесторов о возможности возникновения форс-мажоров, «черных
лебедей» и прочих неприятностей в эти выходные и на следующей неделе. Но, если
удастся пройти новую торговую пятидневку без происшествий, то вероятность
предновогоднего ралли и позитивного закрытия 2023 года серьезно увеличится.
Нефтяной рынок угрожающе консолидируется под сопротивлением
$83,00-85,00 за баррель Brent. Ближайший уровень поддержки находится на
отметках $74,00-76,00 именно туда упадут цены, если не получится закрепиться
выше сопротивления. На этой неделе начался полуторамесячный технический период,
когда цены могут вновь начать расти.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная растущая
формация с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию. Цены
неудачно протестировали зону поддержки $1900-1930 и вернулись к зоне
сопротивления $1990-2010. Теперь все зависит от ее крепости. Прорыв
сопротивления приведет к скачку в направлении $2100. Если сопротивление
выстоит, то «военная премия» от $1830 вновь начнет «схлопываться».
На валютном рынке доллар США остается в зоне базовой цели
коррекции 1,08500-1,09500 по паре EURUSD. Дальнейшая динамика «гринбека» - это
вопрос к наличию или отсутствию новогоднего ралли в США. Если оно будет, то
нисходящая коррекция американского доллара может оказаться более сильной. Если
предновогоднего ралли не будет, то может начаться заключительная волна роста
доллара США к паритету с евро.