Прошлая неделя завершилась настоящим салютом из позитива. Индекс S&P 500 в пятницу расширил недельный рост до 5,9%, лучшего результата за весь 2023 год. Доходности по 10-летним «трежерис» упали до 1,5-месячного минимума в 4,48%. Доллар США в пятницу просел на 1,0%, а его общие потери за неделю составили 1,5%.
Статистика по американскому рынку труда оказалась хуже, чем ожидал Уолл-стрит. Nonfarm Payrolls составил 150 тыс. вместо 180 тыс. Уровень безработицы вырос до 3,9% вместо 3,8%. А средняя почасовая заработная плата в месячном выражении увеличилась только на 0,2% вместо 0,3%. Пятничная статистика подтвердила мягкие комментарии главы ФРС после ноябрьского заседания. Джером Пауэлл уже знал цифры и понимал, что инфляционное давление снизится и без ФРС. Однако, учитывая геополитические риски всплеска цен на энергоносители, регулятор оставил возможность для дополнительного повышения учетной ставки.
На ближневосточном треке ситуация не изменилась. Ливан ограничился новыми угрозами Израилю, но пока не вступил в палестино-израильскую войну. Цены на нефть упали в зону поддержки $83,00-85,00 за баррель Brent. Если конфликт продолжится в подобном ключе и на этой неделе, тогда техническая сторона рынка будет требовать роста индекса S&P 500 еще выше, к 4500 пунктам. В среду и четверг Джером Пауэлл может повторить мягкие тезисы с ноябрьского заседания. Это даст фондовому рынку еще топлива для роста. Для доллара США, напротив, выступления Пауэлла могут стать поводом для продолжения коррекции в направлении 1,08500-1,09500 к евро.
Других важных событий помимо выступлений главы ФРС на этой неделе нет. Если ближневосточный трек не вернется с новой эскалацией, то неделя должна быть довольно спокойной и даже позитивной. Основная активность на рынках должна прийтись на вторую половину торговой пятидневки.
Техническая картина для фьючерса на индекс S&P 500 поменялась. Нисходящая формация была «свергнута» агрессивной восходящей формацией с целью 4450-4550. Более того до следующего вторника для фондового бенчмарка будет открыта возможность для быстрого роста к отметке 4500-4600 пунктов.
Нефтяной рынок остается важнейшим индикатором. Отсутствие эскалации на Ближнем Востоке постепенно сжимает военную премию. На текущий момент цены упали в зону поддержки $83,00-85,00 за баррель Brent. Если котировки закрепятся ниже $83,00 базовым станет сценарий падения к $75,00. При отскоке, произойдет возврат к $90,00-94,00.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная растущая формация с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию. Цены неудачно протестировали уровень $2000-2020. Без ближневосточной эскалации военная премия продолжит сжиматься к поддержке $1900-1930.
На валютном рынке доллар США приостановил коррекцию. Сильное падение в прошлую пятницу требует паузы для снятия локальной «перепроданности». Техническая формация в паре EURUSD предполагает возобновление коррекционной слабости «гринбека» к отметкам 1,08500-1,09500. После чего может произойти заключительная волна роста доллара США к паритету с евро.