Последний торговый день сентября должен закрыть месяц и третий квартал. Если сегодня не случится чуда и американский фондовый рынок не подпрыгнет хотя бы на 3,0%, то и квартал, и месяц, и неделя будут закрыты для индекса S&P 500 c отрицательным результатом.
Предпосылки для чудесного прыжка в последние дни начали появляться. Представители ФРС после разгрома американского долгового рынка, когда доходность по 10-летним «трежерям» вырастала до максимума с 2007 года в 4,68%, смягчили риторику. В среду Нил Кашкари из Миннеаполиса заявил, что «шатдаун» в США может избавить ФРС от необходимости дополнительных агрессивных действий. А в четверг глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин и вовсе запутал инвесторов мнением о преждевременности утверждений о необходимости еще одного повышения учетной ставки в 2023 году.
Доходность по 10-летним «трежерям» после новых признаний ФРС резко откатилась с 4,68% до 4,54%. Фьючерс на индекс S&P 500 от минимума недели 4239 пунктов отскочил на 1,8% до 4319 пунктов. Американский доллар ушел в коррекцию и за два дня потерял около 1,0%.
К сожалению, «извинения» регулятора за слишком жесткую риторику на сентябрьском заседании и после него пришли слишком поздно. Сентябрь точно станет отрицательным для фондового рынка США. А вот с октябрем еще ничего не решено. Второй месяц осени обладает уникальной репутацией. Статистически это второй по негативности месяц года после сентября. Именно в октябре 1929 и 1987 года произошли самые масштабные обвалы американского фондового рынка.
С другой стороны, октябрь на Уолл-стрит часто называют «убийцей медведей». Потому что очень часто в октябре, если год не кризисный, происходит старт традиционного для конца года ралли. Поэтому текущую ситуацию на американском фондовом рынке все еще можно назвать неопределенной. Но это уже не выбор между небольшой коррекцией и сильным ростом, а скорее выбор между масштабной коррекцией, возможно даже обвалом, и небольшим ростом. Если разгром долгового рынка США после текущей паузы возобновится, значит стоит готовиться к обвалу. Если же ФРС продолжит смягчать риторику, то шансы на небольшой рост до конца года существенно вырастут.
Сегодня в США выйдут данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE), предпочтительный индикатор инфляции для ФРС. Если неприятных сюрпризов не будет, то можно ожидать продолжения позитивной тенденции последних двух дней. На следующей неделе данные по NonFarm Payrolls за сентябрь не выйдут из-за «шатдауна». Так что рынок останется наедине с ФРС и со своими пессимистичными мыслями.
Техническая картина для фьючерса на индекс S&P 500 не изменилась. Нисходящая формация с базовой целью 4100-4150 и экстремальной 3700-3800 пунктов сохраняется. Ближайший уровень поддержки располагается на отметках 4290-4310 пунктов, сильная зона сопротивления, где можно искать новые продажи находится в диапазоне 4390-4440 пунктов.
На нефтяном рынке битва за сопротивление $92,00-94,00 за баррель Brent как будто бы была выиграна «быками». Но так как цены пока продолжают откатываться к верхней границе зоны сопротивления в $94,00, для подтверждения «бычьей победы» желательно дождаться стабильный уход цен выше $96,00. Тогда с высокой вероятностью рост продолжится к следующему сопротивлению $100,00-103,00 за баррель Brent.
Для возвращения на траекторию снижения цены должны закрепиться ниже $92,00, тогда основным сценарием станет падение в направлении ближайшей поддержки на отметках $82,00-84,00 за баррель Brent. Рецессионный сценарий с падением к поддержке $64,00-66,00 за баррель Brent станет возможен при провале цен ниже $74,00 за баррель.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная растущая формация с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию. Однако, после того как уровень поддержки $1980-2000 был пробит, резко выросла вероятность более глубокой коррекции цен к $1800-1820. Цены упали ниже поддержки $1910-1930. Теперь основной вопрос будет ли ретест уровня $1910 снизу-вверх, чтобы можно было открыть продажи.
Напряжение на валютном рынке постепенно разряжается. Потенциальная разворотная формация для доллара США начала реализовываться. Сложно сказать на сколько крупным будет отскок, но покупка в паре GBPUSD из диапазона 1,23300-1,23500 была сохранена. Минимальная цель отката 1,24000-1,24500, именно здесь будет рассматриваться вопрос о закрытии позиции.
Покупка в паре EURUSD из диапазона 1,06200-1,06500 с целью 1,08000-1,08200 напротив была закрыта на отметке 1,06000 с минимальным отрицательным результатом. Что касается небольшой покупки пары AUDUSD из диапазона 0,63800-0,64000 с целью 0,66500 и защитным ордером на 0,63200, то эта позиция остается открытой.