Последняя торговая неделя мая заканчивается, осталось отыграть лишь
некоторые данные по инфляции в США, а также проект бюджета США на 2022 год,
который сегодня должна представить администрация Джо Байдена.
Сложно сказать, чем именно завершится пятница, потому что несмотря на
то, что рынок сейчас, сжат как пружина, которая в любой момент может разжаться
взрывом волатильности, инвесторы как будто бы не замечают коррекционных
сигналов, продолжая толкать цены на рисковые активы все выше, а американский
доллар все ниже
В четверг, в США вышла вторая оценка ВВП США за первый квартал 2021
года, рост в 6,4% остался не именным, чего нельзя сказать о дефляторе ВВП,
который был пересмотрен с 4,1% до 4,3%. К этому можно добавить рост базового
индекса расходов на личное потребление с 1,3% до 2,5%, что лишь подчеркивает
тот факт, что инфляционная угроза, которую так долго игнорировал ФРС более чем
реальна.
Как будто бы спохватившись, об этом начинают говорить в Резервном Банке
Новой Зеландии, намекая на повышение ставки в 2022 году, об этом же заявляют
представители Банка Англии и только американский регулятор, в гордом
одиночестве боится даже обсуждать сворачивание программы выкупа активов
на $120 млрд. в месяц, не то, что говорить о повышении ставки. Видимо
надеясь, что проблема разгоняющейся инфляции, решится сама собой.
Сегодня будет опубликован еще один блок данных по инфляции в США, здесь
также ожидается ускорение роста цен, однако как мы уже видели, американский
фондовый рынок всю неделю упорно игнорирует коррекционные риски, так что вполне
возможно, что и после очередной порции статистики он сохранит свою удивительную
устойчивость.
Техническая картина по индексу широкого рынка S&P 500 остается
преимущественно понижательной. Индекс так и не смог достичь уровня в 4230
пунктов, а потому приоритетом является возвращение под уровень 4175 пунктов и
снижение к поддержке на 4060 пунктах.
На нефтяном рынке ситуация достаточно похожа, благодаря сокращению
запасов сырой нефти в США на 1,66 млн. баррелей, котировки смогли закрепиться
выше уровня сопротивления $68,40 за баррель Brent и отправиться к
следующему уровню сопротивления $69,60. Если сегодня удастся
до него дотянуться, это станет хорошей возможностью для продажи с ориентиром
снижения обратно к $68,40 за баррель Brent.
Цены на золото дотянулись до заветной цели в $1900 за тройскую
унцию, в моменте котировки поднимались даже до $1910. Во многом это стало следствием
падения доходностей по американским десятилетним гособлигациям до 1,55%. Однако
затем доходность ввернулась к 1,61% и золото пришлось вернуться к $1890 за
тройскую унцию.
Технически ситуация очень напоминает разворотную формацию с целью
снижения $1800, однако торопиться с ее отыгрышем через открытие операций
на продажу пока не стоит, необходимо дождаться подтверждения разворотного
сигнала.
На валютном рынке американский доллар всю неделю находился под
некоторым давлением, которого не хватило чтобы сломать позитивную для доллара
техническую картину. Пара EURUSD после роста к 1,22650 вернулась к
важному уровню сопротивления 1,21850, но закрепиться ниже, пока не получается.
Как только это произойдет следующей целью станет уровень поддержки 1,20500.
Пара GBPUSD также застряла над уровнем сопротивления 1,41200, как только пара
сможет закрепиться ниже, целью движения станет уровень 1,40100. В случае если
пара все-таки продолжит рост и достигнет уровня сопротивления 1,42500 будут
интересны продажи с целью снижения 1,41200.
В паре USDJPY в полной мере реализуется технический потенциал роста, пара за
несколько дней достигла и даже превысила уровень 109,50. Теперь перед USDJPY стоит
выбор либо откат и завершение недели на уровне поддержки 109,50, либо рост к
следующему уровню сопротивления 110,60, где могли бы быть интересны продажи
пары.