С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,4% к отметке 6738 пункта. Бенчмарк
не сворачивает с пути к экстремальному таргету 6900-7000 пунктов. Торги в
понедельник фьючерс открыл с ценовым разрывом от 6713 пунктов. Весьма вероятна
коррекция для закрытия «гэпа». После этого восхождение продолжится.
В
пятницу торги в США закрывались под аккомпанемент слабости сектора услуг. Сервисный
PMI по оценке S&P Global снизился с 54,5 пунктов до 54,2 в сентябре.
Уолл-стрит ждала 53,9 пункта. По версии ISM деловая активность в секторе услуг
провалилась еще сильнее - с 55,0 пунктов до 49,9. Это самое низкое значение с июня
2024 года. Консенсус предполагал замедление лишь до 51,8 пункта. Сразу после
выхода данных, бенчмарк упал на 0,3% к 6717 пунктам. А потом он подскочил на
0,5%, установив новый исторический максимум на отметке в 6751 пункт.
В
пятницу конгрессмены вновь попытались найти выход из «шатдауна». Они снова провели
голосование по законопроекту о временном финансировании работы правительства.
Но попытка вновь оказалось неудачной. S&P 500 немного отступил.
Недельный
приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на $7,23 млрд. упал до $986,2
млн. Это несколько охлаждает ожидания. Но с учетом покупки на позапрошлой
неделе на $11,34 млрд. «крупняк» все еще активно участвует в ралли к 6900-7000
пунктов.
В среду
в США выйдут протоколы с последнего заседания ФРС. Регулятор на нем впервые с
2024 года снизил учетную ставку. В точечном графике на 2025 год он отразил еще
два снижения в этом году. Тем не менее, глава ФРС Джером Пауэлл в целом
сохраняет жесткую риторику в своих выступлениях. На следующий день после
публикации протоколов снова назначено выступление Пауэлла. Он будет говорить
без учета официальных данных по рынку труда за сентябрь, которые не были
опубликованы из-за «шатдауна». Если чиновник учтет провальный Nonfarm Payrolls от ADP, то он должен без
сомнения смягчить риторику. Это позитив для S&P 500.
Параллельным
курсом будут проходить новые попытки выхода из «шатдауна». Республиканцы
чувствуют себя комфортно и продолжают давить. По оценкам Bank of America (BAC) нынешний
шатдаун может продлиться 8 дней, то есть закончится в четверг. Тогда уже в
пятницу Бюро трудовой статистики опубликует данные по рынку труда за сентябрь. Это
может резко усилить волатильность.
Техническая
картина для S&P 500 не изменилась. Фьючерс в рамках восходящей формации
перешагнул базовую цель 6500-6600 пунктов. Текущая отметка 6738 пункта.
Бенчмарк торгуется внутри промежуточного сопротивления 6720-6740 пунктов. Как
только оно останется позади, ралли к экстремальному таргету 6900-7000
продолжится. Следующим промежуточным сопротивлением станет 6820-6840 пунктов.
На рынке
нефти идет неблагоприятный технический период, который продлится до конца
октября. Котировки отскочили от нижней границы поддержки $65,00-67,00 за баррель
Brent. Текущая отметка $65,60. ОПЕК+ на выходных решила нарастить добычу с
ноября еще на 137 тыс. б/с. Это меньше ожиданий, что поддержало цены. Но это решение
вряд ли остановит новые попытки пробить поддержку на $65,00. Если уровень не
выдержит, падение продолжится к следующей поддержке на $55,00-57,00. Здесь же
недалеко находится финальная цель нисходящего тренда $45,00-55,00.
На рынке
золота снова ускорение. Цены достигли верхней границы экстремальной цели
$3850-3950 за тройскую унцию, и по инерции продолжают давить на сопротивление. Тем
не менее, уже можно искать разворотную фигуру. Это может занять неопределенное
количество времени. Перекупленность драгметалла рекордная за всю историю.
Однако, торопиться с открытием коротких позиций все равно не стоит.
На
валютном рынке сохраняется высокая неопределенность. Паре EURUSD не дали
достичь экстремального таргета 1,19500-1,20500. «Ястребиные» заявления главы
ФРС остановили рост на 1,19180. Пара упала к 1,16450. Это ниже 1,17000 и должно
указывать на дальнейшее снижение. Но пара пытается отскочить. В понедельник еще
одна отставка правительства Франции провалила пару к 1,16510. Однако явного
направления все равно нет. Возможен как рост выше 1,19000, так и падение ниже
1,15000. Сигналом роста к 1,19000 станет закрепление выше 1,17600-1,17800.