С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 дорожает на 1,00% к отметке 6310 пунктов. Еще
в среду бенчмарк падал на 0,83% к 6201 пункту. В пятницу он уже поднимался к
6317 пунктам. Теперь это новый исторический максимум.
Удивительные
метаморфозы. В понедельник участники торгов переживали из-за 30%-ных тарифов
против ЕС и Мексики. Во вторник по рынкам ударила высокая инфляция. Индекс
потребительских цен (ИПЦ) в США за июнь подскочил с 2,4% г/г до 2,7% г/г. Это
максимум с февраля. Даже хорошая отчетность банков не помогла.
Стало
понятно, что глава ФРС Джером Пауэлл прав. Снижать учетную ставку в июле
нельзя. Но президент США Дональд Трамп не согласен. Ему нужен рост фондового
рынка, а не осенний провал. Американский президент уже провел снижение налогов.
Теперь ему нужно снижение учетной ставки. Поэтому, несмотря на данные по
инфляции, он пошел в атаку. В среду конгрессмен и республиканка Анна Паулина
Луна сообщила, что Джерома Пауэлла увольняют. Ему якобы вменяют растрату при
реконструкции здания ФРС. Отставку, якобы, поддерживают некоторые конгрессмены.
Инвесторы были шокированы. S&P 500 быстро пошел вниз. Зондаж почвы оказался
неудачным. Возможно Трамп полагал, что увольнение Пауэлла рынок воспримет
позитивно. Новый глава ФРС быстро снизит процентные ставки и рынки вырастут. Но
оказалось, что инвесторов больше интересует независимость регулятора. Поэтому
Трамп всего через 1,5 часа после заявления Анны Паулины Луны опроверг досрочную
отставку чиновника.
Участники
торгов тут же вспомнили про корпоративный позитив. Индекс цен производителей
(ИЦП) как раз перед атакой на Пауэлла показал снижение за июнь. Также в четверг
в США вышел сильный отчет по розничным продажам. После спада в мае на 0,9% м/м,
в июне индикатор подскочил на 0,6% м/м.
И
конечно же Netflix (NFLX). Квартальные результаты стримингового сервиса вышли
после закрытия торгов в США в четверг. Компания смогла побить прогнозы
Уолл-стрит, но сделала это не так эффектно, как в прошлый раз. На премаркете акции
NFLX снижаются на 1,55% к $1252,9. Но главное, что в целом позитив есть.
Теперь
инвесторы в большей степени уверены в успехе всего высокотехнологического сектора.
Гиганты начнут отчитываться уже на следующей неделе. У S&P 500 теперь есть
достаточные формальные основания, чтобы добивать до экстремального таргета
6350-6450 пунктов. Это может случиться уже на следующей неделе.
Крупные
инвесторы поддерживают эту позицию. За неполную неделю приток в SPDR S&P
500 ETF Trust (SPY) составил в $242,9 млн. «Крупняк» видит близость
экстремального таргета 6350-6450 пунктов. Им не нравятся нападки на Пауэлла и тарифная
неопределенность. Поэтому они просто сохраняют свои позиции.
Техническая
картина для S&P 500 улучшилась. Фьючерс в рамках восходящей формации почти
достиг экстремального таргета 6350-6450 пунктов. Сейчас бенчмарк держится выше
сопротивления 6250-6270. Текущая отметка 6310 пунктов. Это повышает вероятность
роста к следующему уровню 6350-6370. Дорога к экстремальному таргета полностью
открыта. Ближайшая поддержка 6150-6170.
На рынке
нефти продолжается неблагоприятный технический период. Котировки упали к
поддержке $67,00-69,00 за баррель Brent. Закрепиться ниже не получилось. Это
повышает шансы на новый подскок в направлении $76,00-78,00. Решение ОПЕК+
нарастить добычу в августе еще на 548 тыс. баррелей практически не повлияло на
котировки. Это сигнал силы. Но если пробой $67,00-69,00 все-таки произойдет,
спад продолжится к $57,00-59,00.
На рынке
золота ситуация стабильна. Цены не могут пробиться ниже уровня поддержки $3230
— 3250. Произошел отскок к сопротивлению $3330 - 3350. Текущая отметка $3348.
Летний боковик продолжается. Он может сохраниться как минимум до середины
августа. Только там возможен выход из диапазона $3250-3450. Для более раннего
падения ниже нужно закрепиться под $3230.
На
валютном рынке доллар США давал сдачи. Пара EURUSD имела высокие шансы
откатиться к 1,15000-1,15500. И она это почти это сделала, снизившись до
отметки 1,15560 в четверг. Пара может упасть и ниже. Но шансы роста и снижения
теперь выравниваются. Текущая отметка - 1,16370.