На выходных инвесторы выдохнули с облегчением. Угроза остановки работы американского правительства миновала. «Шатдаун» в США еще конечно возможен, но не раньше 17 ноября. То есть в запасе у рынка и конгресса теперь целых 45 дней.
Удивительное спасение. Оно стало возможным лишь благодаря маневру умеренного крыла Республиканской партии. Конгрессмены-республиканцы пошли на договоренности с демократами, но при этом еще больше испортили отношения с непримиримой частью своей партии. Временное финансирование бюджета было принято, но разногласий через 45 дней теперь может быть еще больше. Спикеру палаты представителей, республиканцу Кевину Маккарти теперь может грозит отстранение из-за «сговора» с демократами.
Реакция рынков на это событие пока неоднозначна. Доходности на американском долговом рынке вместо логичного снижения наоборот выросли с 4,59% до 4,62% по 10-летним гособлигациям. Фьючерс на индекс S&P 500 прибавил скромные 0,4% к отметке 4310- пунктов. А доллар США остался без изменений.
Учитывая, что от «шатдауна» ждали довольно сильных негативных последствий для экономики и рынков можно было бы ожидать и более существенной позитивной динамики. Возможно реакция будет позже, когда и, если риск увеличения ставок Федрезерва тоже потеряет свой угрожающий вид. Именно этого ждут от выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в понедельник. От него ждут объяснения меняется ли что-то в планах ФРС после двухнедельной волны распродаж на долговом рынке США и отсутствия «шатдауна». Если Пауэлл будет снова жесток с рынком, как и по итогам сентябрьского заседания, то инвесторы ему этого не простят и могут усилить продажи на фондовых площадках.
Получается, что волатильная реакция на отсутствие «шатдауна» может случиться уже в понедельник после выступления главы ФРС. Поэтому на всякий случай стоит приготовиться к высокой волатильности в обе стороны. Джером Пауэлл в последнее время стал довольно непредсказуем в своих высказываниях.
В остальном рынки должна ждать стандартная неделя NonFarm Payrolls, когда инвесторы не торопятся до пятницы с принятием важных торговых решений. Учитывая, что закрытия правительства нет, макроэкономические данные должны выйти по расписанию. Значит пятница ключевой день этой недели.
Техническая картина для фьючерса на индекс S&P 500 не изменилась. Нисходящая формация с базовой целью 4100-4150 и экстремальной 3700-3800 пунктов сохраняется. Ближайший уровень поддержки располагается на отметках 4280-4300 пунктов. Именно здесь может развернуться основная борьба в ближайшие дни. Сильная зона сопротивления, где можно искать новые продажи находится в диапазоне 4380-4430 пунктов. Если поддержка будет сломана, то следующей целью станет уровень 4190-4210 пунктов.
На нефтяном рынке битва за сопротивление $92,00-94,00 за баррель Brent как будто бы была выиграна «быками». Но так как цены пока продолжают находиться у верхней границы зоны сопротивления в $94,00 для подтверждения «бычьей победы» желательно дождаться стабильного ухода цен выше $96,00. Тогда с высокой вероятностью рост продолжится к следующему сопротивлению $100,00-103,00 за баррель Brent.
Для возвращения на траекторию снижения цены должны закрепиться ниже $92,00, тогда основным сценарием станет падение в направлении ближайшей поддержки на отметках $82,00-84,00 за баррель Brent. Рецессионный сценарий с падением к поддержке $64,00-66,00 за баррель Brent станет возможен при провале цен ниже $74,00 за баррель.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная растущая формация, с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию. Однако, после того как уровень поддержки $1980-2000 был пробит, резко выросла вероятность более глубокой коррекции цен к $1800-1820. На прошлой неделе цены упали ниже поддержки $1910-1930. Сегодня они уже гораздо ниже, на отметке $1835. Так что вопрос с ретестом и продажами теперь не актуален, падение уже случилось.
Напряжение на валютном рынке начало постепенно разряжаться, хотя в пятницу доллар США начал вновь расти. Пока что этот рост выглядит как коррекция в разворотной формации для доллара США. Но, «ястребиное» выступление Джерома Пауэлла сегодня в состоянии сломать сценарий коррекции «гринбека».
Покупка в паре GBPUSD из диапазона 1,23300-1,23500 по-прежнему остается открытой. Минимальная цель отката 1,24000-1,24500, именно здесь будет рассматриваться вопрос о закрытии позиции. Что касается небольшой покупки пары AUDUSD из диапазона 0,63800-0,64000 с целью 0,66500 и защитным ордером на 0,63200, то эта позиция также остается открытой.