Осень как всегда в своем репертуаре, в очередной раз она несет активизацию процессов в политике, в экономике и на финансовых рынках. Центральные банки все сильнее жмут на тормоз, Россия уже на следующей неделе собирается присоединить новые территории, ЕС в ответ готовит новый пакет санкций, в котором должен быть установлен лимит цен на российскую нефть. Так что тучи над рынками сгущаются все сильнее и по всей видимости в следующие несколько недель может начаться настоящая буря.
Фондовые индексы на это уже реагируют, фьючерс на индекс S&P 500 на этой неделе провалился еще на 3,5% до отметки 3720 пунктов, все ближе подбираюсь к июньскому минимуму в 3635 пунктов, пробой которого откроет оперативный простор для полноценного обвала широкого рынка еще на 30-40% с текущих уровней.
Сомневаться именно в этом сценарии не приходится. Главный центральный банк на планете на этой неделе дал понять, что готов жертвовать экономикой и фондовым рынком ради быстрого подавления инфляции. ФРС в среду повысила учетную ставку еще на 75 п.п. до 3,25%, в точечном прогнозе по ставке регулятор отразил повышение еще на 125 п.п. в 2022 году. То есть на оставшихся в этом году двух заседаниях FOMC планирует повысить ставку на 75 п.п. и на 50 п.п.
Кроме того, экономические прогнозы ФРС претерпели существенные корректировки. Теперь регулятор ожидает около нулевого роста ВВП в 2022 году (0,2%), а также понижает вероятность «мягкой посадки» американской экономики, о чем на пресс-конференции после объявления итогов заседания сообщил Джером Пауэлл.
Тут можно было бы напомнить о геополитических рисках России и Китая, но честно говоря картина и так получается слишком мрачная.
Фьючерс на индекс S&P 500 остается в агрессивной нисходящей формации с выполненной базовой целью 3700-3750 пунктов. Если нисходящая динамика продолжится, а пока нет факторов, которые бы изменили настроения на рынках, то нужно будет готовиться к достижению экстремальных уровней в 3400-3500 пунктов.
Позиция на продажу была восстановлена. К открытому «шорту» из диапазона 4285-4290 пунктов на 35% от целевого объема, была добавлена продажа еще 35% от отметки в 3845 пунктов. То есть средняя по открытым продажам S&P 500 теперь располагается на отметке 4050 пунктов, а если считать прибыль по 35% продаж, закрытых ранее, то средняя будет в районе 4150-4200 пунктов.
Рынок нефти балансирует на грани более глубокого провала в рамках агрессивной нисходящей формации с базовой целью в $75,00-85,00 за баррель Brent. Нефтяные котировки медленно сползают вниз, уже достигнув $88,90 за баррель. Вполне возможно, что в ближайшие недели мы получим первое касание верхней границы базовой цели снижения в $85,00, а затем увидим и более глубокое падение. К ноябрю цены на нефть имеют высокие шансы на достижение экстремальных целей агрессивной нисходящей формации в $50,00-65,00 за баррель Brent.
Цены на золото остаются под давлением. Золотые котировки пробили последний сдерживающий от обвала уровень поддержки $1680-1700 за тройскую унцию и теперь не остается ничего другого, кроме как двигаться в рамках базового сценария к базовой цели периода снижения в $1350-1450.
Часть продаж (25% от целевого объема) уже была открыта от отметки в $1730. Еще одна часть продаж в 25% была открыта при ретесте зоны $1680-1700 в пятницу. Если ретест повторится, то тем, кто не успел добрать продажи можно попробовать нарастить «шорт» до 50% от целевого объема.
На валютном рынке пара EURUSD остается в рамках агрессивной нисходящей формации с выполненной базовой целью снижения 0,97000-0,98000. На всю следующую неделю приходится период активного снижения, так что нельзя исключать и более глубокого провала, к экстремальным целям на 0,94000-0,95000.
Пара GBPUSD в рамках агрессивной формации снижения уже находится ниже нижней границы базовой целью снижения 1,12500-1,13500. Так что, если вернуться обратно быстро не получится, на следующей неделе можно будет ожидать падения к экстремальным целям 1,09500-1,10500.