На фондовых площадках продолжается коррекция. Фьючерс на индекс S&P 500 после попытки роста в начале недели снова перешел на отрицательную территорию. Снижение незначительное, всего 0,2% к отметке 4460 пунктов, однако с учетом довольно нервного момента и технической составляющей спад фондового бенчмарка вероятно продолжится.
Главным событием этой недели должна была стать публикация американской инфляции. Но заметной реакции рынков после ее выхода так и не случилось. Индексы потребительских цен (ИПЦ) в США в июле оказались ниже консенсус-прогноза Уолл-стрит. Годовая инфляция в прошлом месяце подросла с 3,0% до 3,2%, это меньше ожиданий в 3,3%. Кроме того, базовый ИПЦ без учета цен на продовольствие и энергию, продолжил снижение с 4,8% г/г до 4,7% г/г.
Инвесторы попытались отреагировать на статистику логично, доходности в США немного просели, а американский доллар упал. Но затем ситуация развернулась на 180 градусов и за резким скачком ставок на американском долговом рынке в рост пошел и гринбек. Объяснение этому странному поведению рынков нашли в низком спросе на аукционе по размещению гособлигаций США. Именно этот факт спровоцировал скачок доходностей, рост доллара США и давление на фондовые индексы.
Вряд ли этот фактор окажет продолжительное влияние. Минфин США и ФРС быстро уговорят банки раскошелиться. Так что если дело действительно в этом, то уже сегодня рынки могут начать возвращаться к отыгрышу идеи снижения инфляционного давления в США. К тому же схлопывание инверсии кривой доходности на американском долговом рынке пока так и не получило продолжения. Это также фактор в пользу улучшения настроений.
Сегодня в США выйдут данные по индексам цен производителей (ИПЦ). Ситуация схожа с потребительской инфляцией (ИЦП), здесь также ожидается отскок основного показателя с 0,1% г/г до 0,7% г/г и снижение базового с 2,4% г/г до 2,3% г/г. Если прогнозы Уолл-стрит подтвердятся или окажутся немного выше фактических значений, то с учетом вчерашней противоположной данным реакции, вполне возможен более сильный отыгрыш.
Техническая картина для фьючерса на индекс S&P 500 не изменилась. Восходящая формация с уже выполненной и основной целью 4250-4350 пунктов, и экстремальной на 4550-4650, сохраняется. В течение недели произошло достаточно сильное смещение основных уровней. Сопротивление теперь располагается на отметках 4480-4500 пунктов, поддержка на 4390-4410 пунктов. Сигнал на продажу фондового бенчмарка сформировался и был реализован открытием позиции на отметках 4520 пунктов.
На нефтяном рынке идет жесткая борьба за сопротивление $86,00-88,00 за баррель Brent. Ближайшая поддержка сдвинулась вниз, теперь она располагается на отметках $74,00-76,00 за баррель. Ее достижение станет возможно при снижении цены ниже $85,00 за баррель. А при закреплении цен выше $88,00 наоборот станет возможен рост к $95,00. Рецессионный сценарий с падением к поддержке $64,00-66,00 за баррель Brent станет возможен при провале цен ниже $74,00 за баррель.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная растущая формация, с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию. Однако, после того как уровень поддержки $1980-2000 был пробит, резко выросла вероятность более глубокой коррекции цен к $1820-1850. Ближайшая поддержка располагается на отметках $1900-1920 за тройскую унцию, однако кейс августа 2011 года говорит о том, что пробить эту поддержку в ближайшие недели вряд ли удастся.
На валютном рынке доллар США неожиданно вернул позиции. Фундаментальный вес доллара США по-прежнему превышает вес ближайших конкурентов, что дает ему возможность пользоваться любой слабостью других валют. Тем не менее в течение августа американскую валюту могут ждать довольно сильные откаты.
Спекулятивно таким откатом можно попробовать воспользоваться в паре GBPUSD с помощью небольшой покупки из диапазона 1,27200-1,27400 с целью в районе 1,29400-1,29600 и защитным ордером в районе 1,26000. Кроме того, интересно смотрится покупка в паре AUDUSD из текущего диапазона 0,65100-0,65300 с целью 0,66500 и защитным ордером 0,64800.
Если подобные позиции реализуется положительно, то полученная прибыль может быть хорошей возможностью для последующих небольших покупок «гринбека» в расчете на его последнее относительно крупное укрепление ниже 1,05000 в паре EURUSD.