Дикие скачки на американском фондовом рынке продолжаются. Утром в
пятницу фьючерс на индекс широкого рынка практически полностью отыгрывал весь
рост прошлой недели, достигая в моменте отметки 3631 пункт. Но уже под закрытие
торгов того же дня фондовый бенчмарк находился уже на отметке 3758 пунктов,
резво отскочив от дневных минимумов.
Рост в течение одной сессии на 3,2% событие не ординарное, и по
всей видимости должно было бы иметь под собой очень веское обоснование. Но, наверное,
не в этот раз. Единственным триггером для резкого разворота стало сообщение
Wall Street Journal о том, что ФРС рассмотрит возможность замедления повышения
учетной ставки.
Очень странная ситуация, которая тянет на то, чтобы SEC
внимательно обратила на нее внимание, если бы не одно но. Демократической
партии США сейчас очень нужно, чтобы фондовый рынок подошел к выборам в
конгресс 8 ноября, по крайне мере не в состоянии свободного падения, улучшив
таким образом шансы демократов на переизбрание.
Им это вряд ли поможет, но если позволить фьючерсу на индекс
S&P 500 преодолеть минимум средины октября в 3500 пунктов, то снижение
американского фондового рынка быстро перерастет в настоящий обвал, который
понизит вероятность сохранения демократами контроля не только над Конгрессом,
но и над Сенатом США.
ЕЦБ придется пойти на новое повышение процентной ставки на 0,75
п.п.. Данные по ВВП в США за третий квартал, скорее всего, покажут
положительную динамику. Американский «бигтех», учитывая заниженные прогнозы
Уолл-Стрит может и не порадовать, но и не разочаровать рынки.
Такой комбинации факторов должно быть достаточно, чтобы фьючерс на
индекс широкого рынка S&P 500 удержался в агрессивной восходящей формации с
базовой целью 3850-3950 пунктов до конца недели. Сложно сказать сможет ли
фондовый бенчмарк исполнить свои цели. На прошлой неделе казалось, что это нереально. Однако уже сегодня достигалась
отметка 3802 пункта, так что и такого сценария исключать нельзя.
Средняя по открытым операциям на продажу фьючерса на S&P 500
располагается на отметке 4050 пунктов, а если считать прибыль по 35% продаж,
закрытых ранее, то средняя будет в районе 4150-4200 пунктов. Цели по-прежнему
очень глубоко, это 2000-2200 пунктов.
Защита фондового рынка, не означает защиты остальных рынков. Так
что, несмотря на то, что нефть продолжает удерживаться выше $90,00 за баррель
Brent, стоит готовиться к тесту ближайшей поддержки на отметках $88,00-90,00 за
баррель. Сложно сказать, чем он закончится, но важно помнить, что именно он
отделяет нефтяные котировки от начала глубокого падения.
Агрессивная нисходящая формация с выполненной базовой целью
снижения в $75,00-85,00 за баррель Brent остается в силе. Более долгосрочные
ожидания по-прежнему подразумевают высокие шансы на достижение экстремальных
целей агрессивной нисходящей формации в $50,00-65,00 за баррель Brent к ноябрю.
Падение цен на золото было приостановлено в пятницу все тем же
сообщением WSJ. Сейчас золотые котировки находятся на отметке $1646 за тройскую
унцию. Теперь ценам нужно снова оказаться в районе $1620, тогда на повестку
вернется вопрос достижение следующего промежуточного уровня, который
располагается в широкой зоне $1500-1550 за тройскую унцию.
Часть продаж главного драгоценного металла (25% от целевого
объема) уже была открыта от отметки в $1730, еще одна часть продаж в 25% была
открыта при ретесте зоны $1680-1700. Добирать к открытым позициям пока нет
смысла из-за чрезвычайных геополитических рисков, которые могут привести к
новым всплескам цен на золото.
На валютном рынке снова выросла волатильность, так что
использование краткосрочных движения не будет иметь большой эффективности. Что
касается более масштабных движений, то по-прежнему можно констатировать крайне
противоречивые сигналы на октябрь. С одной стороны, они предполагают очень
серьезный рост пары GBPUSD к концу этого месяца (1,17000+). С другой стороны,
есть сигналы к сохранению некоторого давления на пару EURUSD в течение большей
части октября.
Так что среднесрочные покупки пары GBPUSD из диапазона
1,11500-1,12000 с целью 1,17000+ и примерно с таким же по размеру защитным
ордером по-прежнему актуальны. Главное помнить о среднесрочности этой позиции и
соответствующих поправках в ее объеме.