Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги почти без изменений
По итогам торговой недели: DOW -0.16%, S&P -0.47%, Nasdaq -0.27%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги в минусе, в то время как инвесторы оценивали последние новости с тарифного фронта и данные по индексу деловой активности в сфере услуг от ISM, готовясь к оглашению решения по монетарной политики Федеральной резервной системой позднее на этой неделе. Президент США Дональд Трамп заявил, что некоторые тарифы могут остаться на постоянной основе, чтобы убедить компании перенести производство в США, но добавил, что “в какой-то момент” он снизит тарифы для Китая, поскольку развивать торговые отношения с Пекином при них невозможно. Между тем, The Wall Street Journal сообщило, что Белый дом ожидает объявить, по крайней мере, об одной торговой сделке на этой неделе. В свою очередь агентство Bloomberg сообщило, что Индия предложила ввести нулевые пошлины на определенный объем импорта стали, автокомпонентов и фармацевтической продукции на взаимной основе в ходе текущих торговых переговоров с США. Опрос Института управления поставками (ISM) показал, что рост сектора услуг США неожиданно ускорился в апреле на фоне увеличения заказов, в то время как показатель цен, которые предприятия платят за материалы и услуги, вырос до самого высокого уровня более чем за два года, что свидетельствует об усилении инфляционного давления из-за тарифов. Согласно данным ISM, его индекс менеджеров по закупкам в непроизводственной сфере (PMI) вырос до 51.6 в прошлом месяце с 50.8 в марте. Экономисты прогнозировали падение индекса до 50.2 Опрос добавился к устойчивому росту занятости в апреле, дав уверенность в том, что экономика не близка к рецессии, несмотря на сокращение валового внутреннего продукта в первом квартале, вызванное массовым притоком импорта, поскольку предприятия стремились избежать повышения цен из-за тарифов президента Дональда Трампа. Участники рынка акций также продолжали следить за квартальными отчетами американских компаний. Позже на этой неделе свои квартальные результаты готовились обнародовать Walt Disney (DIS), Paramount Global (PARA), Warner Bros. Discovery (WBD), Uber (UBER), Lyft (LYFT), Advanced Micro Devices (AMD), Super Micro Computer (SMCI), Microchip (MCHP), Coinbase Global (COIN), Ford Motor (F), Ferrari (RACE), Mattel (MAT), Peloton (PTON), Beyond Meat (BYND), US Foods (USFD). Между тем, акции Berkshire Hathaway (BRK.A) подешевели на 5.32% после того, как инвестор-миллиардер Уоррен Баффет заявил, что в этом году он уйдет с поста главы инвестиционной группы, которую он основал шестьдесят лет назад.
Во вторник основные фондовые индексы США снизились, но отступили от минимумов начала дня, поскольку инвесторы оценивали последние заявления министра финансов Скотта Бессента о торговых переговорах США с торговыми партнерами. Выступая во вторник перед комиссией Комитета по ассигнованиям Палаты представителей Конгресса США, глава американского минфина заявил, что в настоящее время США ведут переговоры с 17 торговыми партнерами, но пока нет взаимодействия с Китаем. Он отметил, что многие страны обратились к США с хорошими предложениями, и вполне возможно, что уже на этой неделе будут объявлены торговые соглашения с некоторыми из крупнейших торговых партнеров США. Бессент добавил, что, по его прогнозам, 80-90% торговых соглашений могут быть заключены к концу года, если не раньше. Кроме того, министр финансов США заявил, что не видит каких-либо признаков надвигающейся рецессии в США, и добавил, что негативный показатель роста ВВП за первый квартал (-0.3%), вероятно, будет пересмотрен в сторону повышения. Между тем, обнародованные данные показали, что торговый дефицит США достиг рекордного уровня в марте на фоне резкого роста импорта, вызванного тревогами вокруг ожидаемого введения новых тарифов администрацией Трампа. Согласно отчету Министерства торговли, торговый дефицит США в марте увеличился до рекордных $140.5 млрд., превысив как февральский показатель в $123.2 млрд., так и рыночные ожидания в $137.0 млрд. При этом импорт товаров и услуг вырос на 4.4% и достиг исторического максимума в $419.0 млрд., тогда как экспорт вырос лишь незначительно - на 0.2% до $278.5 млрд. также достигнув рекордного уровня. В фокусе внимания участников рынка акций также находился свежий блок корпоративной отчетности, включая квартальные результаты одного из ведущих автопроизводителей США - Ford Motor (F). Ford Motor сообщила, что в первом квартале 2025 года заработала $0.14 в расчете на одну акцию, что оказалось лучше прогноза аналитиков на уровне $0.00 на одну акцию. Акции F подорожали на 2.80%. Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить Palantir Technologies (PLTR), Mattel (MAT), Duke Energy (DUK), Marathon Petroleum (MPC), Marriott (MAR).
В среду основные фондовые индексы США умеренно выросли на фоне итогов заседания ФРС и заявлений председателя ЦБ Пауэлла. Инвесторы также позитивно восприняли сообщение о предстоящих торговых переговорах между США и Китаем и квартальные результаты компании-компонента индекса DOW - Walt Disney (DIS). Федеральная резервная система сохранила процентные ставки на прежнем уровне, но заявила, что риски как более высокой инфляции, так и безработицы возросли, что еще больше омрачает экономические перспективы, поскольку центральный банк США борется с последствиями тарифной политики администрации Трампа. В целом экономика "продолжает расти уверенными темпами", — говорится в политическом заявлении ФРС, которое объясняет падение ВВП в первом квартале рекордным импортом, поскольку предприятия и домохозяйства поспешили опередить новые импортные налоги. Рынок труда также остается "устойчивым", а инфляция все еще "несколько повышенной", — заявил Федеральный комитет по открытым рынкам, повторив формулировку, использованную в его предыдущем заявлении. Однако в последнем заявлении подчеркиваются развивающиеся риски, которые могут поставить ФРС перед сложным выбором в ближайшие месяцы. Между тем, глава ФРС Джером Пауэлл сообщил, что экономика прочна и наша политика хорошо подготовлена к ответным мерам. “Опросы домохозяйств и предприятий показывают резкий спад. Остается увидеть, как эти события отразятся на потребителях и инвестициях”, - заявил Пауэлл, добавив, что рынок труда в целом сбалансирован и соответствует максимальной занятости, а инфляция остается несколько повышенной. Тем временем, офис торгового представителя США (USTR) объявил, что посол Джеймисон Грир отправится в Швейцарию на этой недели, чтобы встретиться со своим коллегой из Китайской Народной Республики для обсуждения торговых вопросов. Между тем, министр финансов США Скотт Бессент, который также примет участие в запланированных переговорах США и Китая, заявил, что встреча с китайскими коллегами на этой неделе в Швейцарии будет больше посвящена деэскалации напряженности между двумя странами, чем заключению крупной торговой сделке. Рынки верят, что запланированная встреча может проложить путь к более широким торговым переговорам между двумя крупнейшими экономиками мира. Walt Disney сообщила, что по итогам последнего квартала получила прибыль на уровне $1.45 в расчете на одну акцию, что оказалось выше прогноза Уолл-стрит в $1.19 на одну акцию. Квартальная выручка компании тоже превзошла ожидания аналитиков, зафиксировав прирост на 7.0% г/г. Disney также обнародовала оптимистичный прогноз прибыли на текущий год на уровне $5.75 на акцию против оценки рынка в $5.43 на акцию. Стоимость акций DIS подскочила на 10.86%. Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить Uber (UBER), Advanced Micro Devices (AMD), Super Micro Computer (SMCI), Barrick (GOLD), Lucid Group (LCID), Rivian Automotive (RIVN), Devon Energy (DVN), Coty (COTY), Mosaic (MOS), Bunge (BG), Rockwell Automation (ROK), Shopify (SHOP), TripAdvisor (TRIP).
В четверг основные фондовые индексы США умеренно выросли, поскольку инвесторы оценивали условия торговой сделки США с Великобританией, блок статистических отчетов по экономике США, а также свежий раунд корпоративной отчетности. Объявляя о рамочном соглашении о торговле между США и Великобританией, президент Дональд Трамп заявил, что страны достигли “исторического соглашения”. Оно стало первой торговой сделкой Трампа после введения высоких пошлин для десятков торговых партнеров США. Согласно условиям соглашения, окончательные детали которого будут согласованы в ближайшие недели, Великобритания ускорит прохождение американских товаров через таможню и снизит барьеры для экспорта американских сельскохозяйственных, химических, энергетических и промышленных товаров. Рынки надеялись, что финальная версия сделки с Великобританией может дать подсказки относительно формы потенциальных будущих соглашений с другими экономиками. Тем временем, министр финансов Скотт Скотт Бессент и главный торговый представитель США Джеймисон Грир собирались отправиться в Швейцарию на встречу с высокопоставленными представителями Китая. Кроме того, СМИ стало известно о планах Белого дома отменить некоторые ограничения для производителей ИИ-чипов, введенные при Джо Байдене. Между тем, апрельский опрос Федерального резервного банка Нью-Йорка показал, что инфляционные ожидания американских потребителей не изменились в краткосрочной перспективе (3.6%, самый высокий уровень с октября 2023 года), выросли в среднесрочной перспективе (с 3.0% в марте до 3.2%, самого высокого уровня с июля 2020 года) и снизились в долгосрочной перспективе (с 2.9% в марте до 2.7%). Отчет Министерства труда показал, что количество первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось на 13 000 за неделю, закончившуюся 3 мая, достигнув уровня в 228 000. Этот показатель оказался чуть ниже рыночных ожиданий в 230 000 и представляет собой существенное снижение по сравнению с двухмесячным максимумом, зафиксированным на предыдущей неделе. В то же время, число повторных заявок на пособие по безработице также сократилось - на 29 000 до 1 879 000. Это снижение произошло после временного роста к более чем трехлетнему максимуму, наблюдавшемуся в середине апреля. Инвесторы также не упустили очередную порцию критики президента Трампа в адрес главы ФРС после вчерашнего решения центробанка оставить процентные ставки без изменений. Он написал в Truth Social, что председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл - “дурак, который ничего не понимает”, но добавил: “Он мне очень нравится!” Лидер США отметил, что цены на нефть и энергоносители, а также почти все расходы снизились. “Практически нет инфляции, пошлины текут в США - полная противоположность „слишком поздно“, наслаждайтесь!” - добавил он. Участники рынка акций также продолжали следить за квартальными отчетами американских компаний. Среди компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить Peloton (PTON), Warner Bros. Discovery (WBD), Arm Holdings plc (ARM), Carvana (CVNA), Shopify (SHOP), GXO Logistics (GXO), Kyndryl (KD), US Foods (USFD), Anheuser-Busch InBev (BUD), Papa John's (PZZA), Beyond Meat (BYND), Occidental Petro (OXY), ConocoPhillips (COP).
В пятницу основные фондовые индексы США завершили торги почти без изменений, поскольку инвесторы проявляли осторожность в преддверии торговых переговоров между США и Китаем на этих выходных. “80% пошлины для Китая кажутся правильным решением! Решать Скотту Б.”, - написал американский президент на своей странице в Truth Social перед важными переговорами, которые министр финансов Скотт Бессент проведет с китайскими коллегами в Швейцарии в эти выходные. Трамп оставил тариф в 145% для Китая без изменений в прошлом месяце, несмотря на то, что объявил о 90-дневной паузе на повышение ставок для большинства других торговых партнеров. Между тем, агентство Bloomberg сообщило сегодня о том, что администрация Трампа рассматривает вопрос о снижении тарифов до уровня ниже 60% в ходе грядущих торговых переговоров с Китаем, чтобы снизить напряженность и смягчить экономические трудности, которые обе страны уже начинают ощущать. В другом сообщении лидер США заявил, что “много торговых сделок в запасе, и все хорошие (отличные!)!” Между тем, экономический советник Белого дома Кевин Хассетт сообщил, что по его информации, еще 24 торговые сделки близки к завершению, отметив, что соглашение с Великобританией станет образцом для других сделок. В фокусе внимания участников рынка акций также продолжали находиться квартальные отчеты/прогнозы корпоративного сегмента. C момента вчерашнего закрытия рынка свои квартальные результаты обнародовали такие компании, как Microchip (MCHP), Lyft (LYFT), Coinbase Global (COIN), DraftKings (DKNG), Expedia Group (EXPE), Paramount Global (PARA), Pinterest (PINS) и др.
В отраслевом разрезе 7 из 11 секторов индекса S&P за период 5 - 9 мая включительно показали повышение. Крупнейшее повышение зафиксировал потребительский циклический сектор (+1,16%). Больше всего снизился сектор здравоохранения (-4,54%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю рост показали 16 из 30 акций, входящих в состав индекса. В лидерах роста оказались акции Walt Disney Co (DIS, +14.51%). Аутсайдером оказались акции Merck & Co Inc (MRK, -8.83%).