Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в плюсе
По итогам торговой недели: DOW -1.00%, S&P +0.32%, Nasdaq +2.51%
В понедельник основные фондовые индексы США преимущественно выросли, в то время как инвесторы проявляли осторожность перед встречей президента США Джо Байденом и спикера Палаты представителей Кевином Маккарти, призванной сгладить препятствия в переговорах о потолке долга. Акции крупных технологических компаний - излюбленное убежище инвесторов фондового рынка в условиях неопределенности, - подорожали, оказав поддержку индексам Nasdaq Composite и S&P 500. Однако, акции производителей чипов оказались под давлением после сообщения Bloomberg о том, что Китай заявил, что продукты Micron Technology Inc. (MU; -3.15%) не прошли проверку на кибербезопасность. Инвесторы также отреагировали на последние заявления представителей ФРС. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что вопрос о том, повышать ставки или поставить процесс ужесточения на паузу, на июльском заседании, остается открытым. Он также отметил, что инфляция в сфере услуг остается довольно устойчивой, и возможно, ФРС придется подняться выше 6%, чтобы вернуть ее к целевому показателю ФРС в 2%. В свою очередь, его коллега из ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что, по его мнению, в этом году необходимо еще два повышения ставок. Он добавил, что утверждение ФРС решения приостановить повышение ставок на июньском заседании не будет означать полную остановку цикла ужесточения. После этих заявлений ставки на очередное повышение ставок ФРС на 25 базисных пунктов в следующем месяце снова выросли.
Во вторник основные фондовые индексы США заметно снизились, поскольку неопределенность в отношении потолка госдолга США оставалась в центре внимания участников рынка. Встреча президента США Джо Байдена и спикера Палаты представителей Кевина Маккарти не принесла немедленного прорыва в переговорах о повышении лимита госдолга США. Министр финансов США Джанет Йеллен отправила письмо спикеру, в котором заявила, что весьма вероятно, что Казначейство больше не сможет выполнять все обязательства правительства, если Конгресс не примет необходимые меры, уже к началу июня. Инвесторы также оценивали данные по США. В частности, обзор S&P Global показал, что деловая активность в США достигла 13-месячного максимума в мае. Согласно предварительной оценке, сводный индекс деловой активности вырос до 54.5 в мае по сравнению с 53.4 месяцем ранее. Последние данные свидетельствуют о самых высоких темпах роста в частном секторе страны с апреля 2022 года. В свою очередь Министерство торговли США сообщило, что в апреле продажи новых домов выросли на 4.1% по сравнению с мартом и на 11.8% по сравнению с прошлым годом.
В среду основные фондовые индексы США завершили торги в минусе, поскольку опасения по поводу потолка госдолга США продолжали оказывать давление на настроения инвесторов. Согласно сообщениям СМИ, переговоры о повышении лимита государственного долга США зашли в тупик, в то время как крайний срок для его поднятия - 1 июня - приближался. Американские законодатели закончили последний раунд переговоры поздно вечером во вторник, не указав, что был достигнут какой-либо прогресс в вопросах о сокращении расходов или повышения налогов, которые позволили бы провести голосование в Конгрессе за поднятие потолка госдолга США. Инвесторы также с осторожностью ожидали публикацию протоколов майского заседания Федеральной резервной системы. Протоколы показали, что официальные лица в целом согласились с тем, что степень дальнейшего повышения ставки менее определенна. “Многие участники встречи сосредоточились на необходимости сохранения опциональности. "Несколько" участников сказали, что если экономика будет развиваться в соответствии с их прогнозами, дальнейшие повышения ставки могут не понадобиться. Некоторые подчеркнули, что крайне важно, чтобы политика не сигнализировала о вероятности сокращений ставки в конце этого года и не исключала дальнейшего повышения”, - сообщалось в протоколе.
В четверг основные фондовые индексы США преимущественно выросли, поскольку акции IT-компаний подорожали после солидных квартальных результатов и оптимистичных прогнозов Nvidia (NVDA, +24,33%), тогда как более широкий рынок продолжал бороться с опасениями по поводу дальнейшего повышения процентных ставок и возможного дефолта США. Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить Dollar Tree (DLTR), Best Buy (BBY), Medtronic (MDT), Snowflake (SNOW), Splunk (SPLK). В фокусе внимания участников рынка также находились экономические данные, которые показали, что экономика США остается сильной, несмотря на агрессивное повышение процентных ставок. Согласно отчету Министерства труда, число американцев, обратившихся за пособием по безработице, выросло до 229 тысяч за неделю, закончившуюся 20 мая, что немного выше более чем двухмесячного минимума в 225 тысяч неделей ранее, но значительно ниже ожиданий рынка в 245 тысяч. В свою очередь, Министерство торговли сообщило, что его вторая оценка показала, что валовой внутренний продукт (ВВП) США увеличился на 1.3% в прошлом квартале 2023 года. Это ознаменовало пересмотр роста в сторону повышения по сравнению с темпом 1.1%, о котором сообщалось в прошлом месяце. Экономисты ожидали, что рост ВВП в первом квартале не будет пересмотрен. В четвертом квартале 2022 года экономика показала рост на 2.6%. После выхода данных инвесторы пересмотрели свои ожидания по ставкам. Согласно CME FedWatch Tool, рынки видели 52.8%-ную вероятность повышения ставок на 0.25% на следующем заседании ФРС в июне (против 36.4% днем ранее) и 47.2%-ную вероятность, что они останутся без изменений (против 63.6%). Инвесторы также продолжали следить за переговорами о потолке государственного долга США, так как у политиков осталась всего одна неделя для выхода из тупика до 1 июня - даты, когда, по оценкам Министерства финансов, США могут объявить дефолт по своим обязательствам, если лимит госдолга не будет повышен. Но сообщения по-прежнему указывали на то, что стороны не достигли компромисса по ряду вопросов. Fitch Ratings предупредило, что может понизить рейтинг США AAA, если законодатели не договорятся об увеличении лимита госдолга до дедлайна.
В пятницу основные фондовые индексы США сильно выросли на фоне сообщений о возможном достижении соглашения по потолку госдолга США и сильных экономических данных. СМИ сообщили, ссылаясь на осведомленные источники, что Белый дом и лидеры республиканцев близки к достижению соглашения, которое позволит повысить лимит заимствований правительства на два года и избежать дефолта. Тем временем отчет о потребительских доходах и расходах указал, что экономика США остается устойчивой, несмотря на растущие процентные ставки. При этом, базовый индекс расходов на личное потребление, один из предпочтительных показателей инфляции Федеральной резервной системы, показал рост на 0.4% м/м и 4.7% годовых в апреле, ускорившись по сравнению с 0.3% м/м и 4.6% г/г в марте, что стало неожиданностью для экономистов. Стало также известно, что в апреле заказы на товары длительного пользования выросли на 1.1% после пересмотренного в сторону увеличения на 3.3% в марте. Экономисты прогнозировали снижение на 1.0%. Кроме того, окончательные данные от Мичиганского университета показали, что потребительские настроения в США немного восстановились в конце мая, в то время как инфляционные ожидания - как краткосрочные, так и долгосрочные - снизились. Согласно данным, индекс потребительских настроений за май был пересмотрен в сторону повышения - до 59.2 с первоначальной оценки в 57.7, но остался самым низким уровнем за шесть месяцев, отражая сохраняющиеся беспокойства по поводу перспектив экономики, особенно на фоне борьбы в Вашингтоне за потолок госдолга. Межу тем, инфляционные ожидания были пересмотрены в сторону понижения как на предстоящий год (4.2% против 4.5% в предварительной оценке), так и на пятилетний срок (3.1% против 3.2%). В целом последний блок данных способствовал росту ожиданий дальнейшего повышения процентных ставок ФРС, чтобы вернуть инфляцию к целевому показателю в 2%. Согласно CME FedWatch Tool, рынки видят 66.5%-ную вероятность повышения процентных ставок на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в июне по сравнению с 51.7% днем ранее и 17.4% неделю назад.
В отраслевом разрезе 9 из 11 секторов индекса S&P за период 22 - 26 мая включительно показали снижение. Наибольшее снижение показал сектор базовых материалов (-3.26%). Больше всего вырос технологический сектор (+4.79%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю снижение показали 21 из 30 акций, входящих в состав индекса. Аутсайдером оказались акции NIKE, Inc. (NKE, -6.28%). Больше всего выросли акции Microsoft Corporation (MSFT, +4,53%).