По итогам недели все основные валюты снизились против доллара США. Больше всего подешевел новозеландский доллар (-3,64%). Меньшее снижение зафиксировали японская иена (-1,92%), австралийский доллар (-1,90%), канадский доллар (-0,87%), евро (-0,71%), британский фунт (-0,70%) и швейцарский франк (-0,62%).
В понедельник доллар США стабилизировался против основных валют, в то время как инвесторы ждали новых сигналов о том, продолжит ли ФРС повышать процентные ставки. Участники рынка также следили за новостями в отношении повышения потолка госдолга США. Доллар США восстановился за последние две недели, поскольку более сильные, чем ожидалось, экономические отчеты и ястребиный настрой чиновников ФРС поддерживали перспективу дальнейшего повышения процентных ставок. Но комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла в пятницу о том, что ужесточение условий кредитования может означать меньшее количество повышений ставок, вызвали откат доллара от его максимумов. Доллар немного подрос после того, как президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в понедельник, что ФРС, возможно, все еще придется повысить процентную ставку еще на полпункта в этом году. Президент Федеральной резервной системы Миннеаполиса Нил Кашкари сказал, что существует равная вероятность того, проголосует ли он за повышение ставок или за приостановку цикла ужесточения политики на заседании в следующем месяце. Инвесторы также были сосредоточены на переговорах по повышению лимита госдолга США, при этом риск дефолта рассматривался как фактор, снижающий отношение к риску, даже несмотря на то, что он считается маловероятным.
Во вторник индекс доллара США вырос до двухмесячного максимума на фоне повышения доходности казначейских облигаций после того, как ястребиные комментарии чиновников Федеральной резервной системы заставили инвесторов задуматься о возможности дальнейшего повышения ставок. Индекс доллара США, который измеряет стоимость валюты по отношению к корзине аналогов, вырос на 0,28%. Трейдеры увеличили ставки на то, что стоимость заимствований ФРС останется повышенной, поскольку рынки оценивали вероятность повышения ставки в июне почти в 30%, при этом в декабре ставка ожидалась на уровне около 4,75%.
В среду доллар США подорожал против основных валют, достигнув самого высокого уровня с 20 марта, чему способствовало усиление спроса на активы-убежища из-за беспокойства по поводу переговоров о потолке госдолга США. Индекс доллара США, который измеряет стоимость валюты по отношению к корзине аналогов, вырос на 0,39%. Тупик в Вашингтоне по поводу переговоров о потолке госдолга помог поднять курс доллара, даже несмотря на то, что это может привести к дефолту и подтолкнуть экономику США к рецессии, поскольку инвесторы опасались, что это может обернуться еще большими проблемами для глобальных экономических перспектив. Фунт снизился на 0,4% против доллара США после того, как данные показали, что инфляция в Великобритании замедлилась намного меньше, чем ожидали рынки. Более высокая инфляция, ведущая к длительному удержанию процентных ставок на высоком уровне, оказывала поддержку фунту в последние месяцы, но теперь эта взаимосвязь начинает меняться. Инвесторы также анализировали протоколы майского заседания ФРС. Протоколы показали, что официальные лица в целом согласились с тем, что степень дальнейшего повышения ставки менее определенна. “Многие участники встречи сосредоточились на необходимости сохранения опциональности. "Несколько" участников сказали, что если экономика будет развиваться в соответствии с их прогнозами, дальнейшие повышения ставки могут не понадобиться. Некоторые подчеркнули, что крайне важно, чтобы политика не сигнализировала о вероятности сокращений ставки в конце этого года и не исключала дальнейшего повышения. Участники согласились с тем, что инфляция была неприемлемо высокой и снижалась медленнее, чем они ожидали. Сотрудники продолжают прогнозировать рецессию в конце этого года, за которой последует умеренное восстановление”, - сообщалось в протоколе.
В четверг доллар США умеренно вырос против основных валют, зафиксировав четвертое сессионное повышение подряд и достигнув нового двухмесячного максимума, поскольку экономические данные США сигнализировали об устойчивости, даже после агрессивного цикла повышения ставок Федеральной резервной системой. Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице выросли на 4000 на прошлой неделе, до 229 000, что оказалось ниже прогнозов (245 000), в то время как данные за предыдущую неделю были пересмотрены в сторону понижения, указывая на то, что рынок труда остается сильным. Кроме того, пересмотренная оценка роста валового внутреннего продукта в первом квартале подтвердила замедление экономики, но рост на 1,3% был пересмотрен в сторону увеличения с 1,1%. Напротив, экономика Германии, крупнейшая в Европе, в первом квартале находилась в состоянии рецессии, поскольку ВВП упал на 0,3%, что привело к снижению курса евро. Индекс доллара США, который измеряет стоимость валюты по отношению к корзине аналогов, вырос на 0,33%. Согласно инструменту CME Fedwatch, вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на июньском заседании составляла около 42% по сравнению с примерно 36% в среду.
В пятницу доллар США консолидировался против основных валют, но был на пути к третьему недельному повышению подряд, поскольку рынки стали более уверенны в том, что процентные ставки будут оставаться на высоком уровне более длительное время. Инвесторы также с осторожностью следили за последними переговорами о потолке госдолга США. Потребительские расходы в США выросли в апреле больше, чем ожидалось, подскочив на 0,8%, и улучшив перспективы роста экономики во втором квартале, сообщило Министерство торговли. Экономисты прогнозировали, что потребительские расходы вырастут на 0,4%. Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) вырос на 0,4% в апреле после роста на 0,1% в марте. За 12 месяцев по апрель индекс PCE увеличился на 4,4% после роста на 4,2% в марте. Эти сильные данные подтолкнули трейдеров фьючерсных контрактов, привязанных к процентной ставке ФРС, сделать ставку на то, что ФРС не прекратит ужесточать монетарную политику. Трейдеры видят 58,5%-ную вероятность того, что ФРС увеличит свой целевой диапазон ставки, который в настоящее время составляет 5%-5,25%, на 0,25% на июньском заседании. Ранее сегодня наблюдалась 60%-ная вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений в следующем месяце. Очевидный прогресс в четверг на переговорах между президентом Джо Байденом и ведущим республиканцем в Конгрессе Кевином Маккарти помог ослабить нервозность, но рынки оставались настороже из-за любого риска дефолта в преддверии длинных выходных в США.